Тренды крипторынка в 2017 году. События и прогнозы

Trends of cryptocurrency market in 2017. Events and forecasts

УДК 336.74

23.01.2018
 

Выходные сведения:
Корнилов Д.А., Зайцев Д.А. Тренды крипторынка в 2017 году. События и прогнозы // ИТпортал, 2018. №1 (17). URL: http://itportal.ru/science/economy/trendy-kriptorynka-v-2017-godu-soby/

Авторы:
Корнилов Дмитрий Анатольевич, Академик РАЕН, доктор экономических наук, профессор кафедры «Управление инновационной деятельностью», ФГБОУ ВО Нижегородский государственный технический университет им. Р.Е. Алексеева, Нижний Новгород, Российская Федерация, e-mail: kornilov-d@yandex.ru

Зайцев Дмитрий Александрович, кандидат экономических наук, директор по инновационному развитию ООО «Иннов», Нижний Новгород, Российская Федерация, e-mail: diza@innov.ru

Authors:
Kornilov Dmitrii Anatolievich, doctor of sciences in economics, professor of chair «Management of innovative activity» the Nizhny Novgorod state technical university of R. E. Alekseevа, e-mail: kornilov-d@yandex.ru

Zaitsev Dmitry Alexandrovich, candidate of economic sciences, Director of innovative development LLC «Innov», Nizhny Novgorod, Russian Federation, e-mail: diza@innov.ru

Ключевые слова:
рыночная капитализация, биткойн, объем торговли, индексы, токен, криптобиржа, криптовалюта, криптоактив, прогноз, блокчейн-технологии

Keyword:
Market capitalizations, Bitcoin, Trade Volume, indexes, token, cryptoexchange, cryptocurrency, cryptoactive, forecast, blockchain-based

Аннотация: 
В статье приведен обзор рынка криптовалют, рыночная капитализация которого за 2017 год выросла в 35 раз. Основное внимание уделено анализу доминирующих криптовалют, входящих в Топ-10 по капитализации, таких как: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, Bitcoin Cash.

В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке за год в разрезе квартала, месяца, недели. Рассмотрены следующие показатели: курс, капитализация, количество криптовалют, их доминирование (Total Cryptocurrency Market capitalizations, Bitcoin Market Capitalization, Altcoin Market Capitalizaion, Dominance и др.). В связи с высокой волатильностью рынка криптовалют указывается момент проведения аналитики по тихоокеанскому времени UTC, либо принимаются усредненные значения за сутки.

Для оценки динамики изменения криптовалютного рынка рассчитаны цепные и базисные индексы.

Построены наглядные диаграммы в стиле инфографики, отражающие увеличение количества криптовалют и активов на криптобирже, рост средней рыночной капитализации криптовалют и активов с 1.01.2017, построен временной тренд (прогноз) изменения рыночной капитализации криптовалют и активов. Сделаны выводы. Важным фактором, определяющим развитие рынка криптовалют в 2018 году, станет процесс регулирования крипторынка в крупных странах с развитой криптоиндустрией, таких как Япония, США, Китай, Южная Корея. Крипторынок интенсивно развивается, чувствителен к новостям и событиям криптоиндустрии. Именно поэтому сохранится риск резких колебаний рынка, что и является платой за высокую доходность.

Annotation: 
The article gives an overview of the market of cryptocurrencies, the market capitalization of which for 2017 grew by 35 times. The main attention is paid to the analysis of the dominant crypto-currencies in the Top-10 on capitalization, such as: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, Bitcoin Cash.

The study presents data on the dynamics of changes in the cryptocurrency market for the year by quarter, month, week. The following indicators are considered: rate, capitalization, amount of cryptocurrencies, their dominance (Total Cryptocurrency Market capitalizations, Bitcoin Market Capitalization, Altcoin Market Capitalization, Dominance, etc.). Due to the high volatility of the market, the Cryptocurrency is indicated by the time of the UTC Pacific Time analysis, or averaged values are taken for the day.

To assess the dynamics of changes in the cryptocurrency market, chain and base indices are calculated.

Visual diagrams in the infographic style were constructed reflecting the dynamics of the increase in the number of crypto-currencies and assets on the crypto-exchange, the growth of the average market capitalization of crypto-currencies and assets from 1.01.2017, a temporary trend (forecast) for the change in the market capitalization of crypto-currencies and assets was constructed. The conclusions are drawn. An important factor determining the development of the crypto-currency market in 2018 will be the process of regulating cryptology in large countries with a developed crypto industry, such as Japan, the US, China, and South Korea.
The cryptocurrency market intensively develops, is sensitive to news and events of the crypto industry. That is why the risk of sharp market fluctuations will remain, which is the price for high yield.

Введение

Постепенно скептицизм в отношении криптовалют перешел в бурный ажиотаж. Прошедший год называют годом криптовалют. Что же привлекательного в крипторынке? В качестве двух основных причин можно назвать достижения в области блокчейн-технологий и широкие возможности децентрализации. В начале 2017 года из-за быстрого роста капитализации крипторынка многие видели в нем признаки финансовой пирамиды, но постепенно мнение стало меняться. Финансовые институты ввели биткоин-фьючерсы, на крипторынок стали приходить крупные инвесторы, пессимистические прогнозы стали заменяться на более оптимистичные. 2017 год — это поворотное событие в криптоэкономике [27].

Многие страны задумались о процессах государственного регулирования этого рынка. Легализация ряда операций с криптовалютой и официальное открытие крипторвалютных бирж в Японии, признание биткоинов в качестве расчётной денежной единицы в Германии, введение налогообложения в США, частичные ограничения и запреты на биржевую торговлю криптовалютой в Китае и т.д. [15,16]. Становится очевидным тот факт, что дальнейшее игнорирование криптовалют становится невозможным. В ряде стран подумывают о выпуске национальной криптовалюты: Китай, Великобритания, Индия, Венесуэла, Белоруссия, Россия и др. Законопроекты о придании криптовалютам правового статуса уже готовятся во Франции и в России [21, 22].

Материалы и методы

Сравнительный, вертикальный и горизонтальный анализ, статистический анализ, корреляционно-регрессионные методы, методы прогнозирования.

Результаты и обсуждения

Динамика рынка криптовалют и криптоактивов в 2017 году

В табл. 1.1 представлены рыночные характеристики топ-10 криптовалют на начало и конец 2017 года [17].

Табл. 1.1. Топ-10 криптовалют на начало и конец 2017 года

На протяжении 2017 года в списке топ-10 по размеру капитализации постоянно оставались пять криптовалют — Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin и Dash (выделены в табл. 1.1). Рост их капитализации и цен представлен на рис. 1, 2. Удачно стартовали в 2017 году IOTA (с июня 2017 г.), Bitcoin Cash (с августа 2017 г.) и Cardano (с октября 2017 г.), и уже к концу года эти криптовалюты оказались в топ-10. Монеты NEM на крипторынке уже более 2,5 лет, а Stellar — более 3,5 лет, при этом рост их курса за 2017 год составил 254,3х и 130,3х соответственно.

Рис. 1, 2. Рост капитализации и курсов криптовалют из списка топ-10 на начало и конец 2017 года

На рис. 1, 2 видно, что рост капитализации за 2017 год больше, чем рост курса соответствующих криптовалют. Это связано с увеличением количества монет в обращении (см. табл. 1.1).

В таблице 1.2 отражена динамика капитализации крипторынка и пяти криптовалют (Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash, Litecoin).

Табл. 1.2. Капитализация и структура крипторынка, доминирование основных криптовалют с 01.01.2017 г. по 01.01.2018 г.

Рыночная капитализация криптовалют за 2017 год увеличилась практически в 35 раз, с 17,7 до 612,9 млрд долларов США, а 06.01.2018 г. она впервые превысила 800 млрд долларов США. С начала 2017 года постепенно увеличивалась капитализация Альткоинов, альтернативных Биткоину криптовалют. Их доля на крипторынке за первые полгода выросла с 12,4% до 59%, а к 01.01.2018 г. составила 61,4%. Доля Биткоина к концу 2017 года снизилась до 38,6%.

В табл. 1.2 наибольшие значения в столбцах выделены зеленым, наименьшие – красным. Исходя из приведенных в таблице данных, можно сделать вывод, что в июне и в декабре 2017 г. происходило смещение спроса в пользу Альткоинов (в частности ETH и XRP).

На рис. 3 отражено доминирование пяти криптовалют.

В табл. 1.3 отражена ежемесячная динамика изменения курсов анализируемых криптовалют и индекс роста курсов по отношению к началу года.

Табл. 1.3. Изменение курсов криптовалют

Период с 1 марта по 1 июня 2017 г. был особенно интересен с точки зрения вложений в Ethereum и Ripple, т.к. ежемесячный рост курсов этих криптовалют составлял до 215,7% и 378,1% соответственно. При этом курс Биткоина в марте 2017 г. снизился на 9,2%. Естественно, что в этот период значительно увеличилась доля Альткоинов на рынке и их капитализация.

В сентябре 2017 г. курсы всех анализируемых криптовалют снизились в связи с введением нового правового регулирования и ограничений на обращение в ряде стран. Курс Биткоина снизился на 7,7%, а курсы остальных валют — более чем на 20%. В октябре [28] рынок восстановился, более того, наблюдался значительный рост Биткоина, на 49%. Рост остальных криптовалют (ETH, XRP, LTC, BCH) составил менее 2%, продолжилось снижение курса DASH на 14,6% (см. табл. 1.3). Ноябрь [29] был очень удачным месяцем для крипторынка, насыщенным успешными хардфорками и другими хорошими новостями, в том числе, о сроках запуска CME Group фьючерсов на Биткоин. Рост всех доминирующих криптовалют за ноябрь составил от 25,3% (XRP) до 217,1% (BCH).

В декабре 2017 года в топ-5 криптовалют по размеру капитализации уверенно вошла новая криптовалюта Cardano, которая стала активно торговаться с октября 2017 года и всего за 3 месяца выросла в цене с $0,02 до $0,7, т.е. в 35 раз.

В итоге индекс роста курсов криптовалют за 2017 г. составил:

·         Bitcoin — 14,64х;

·         Ethereum — 94,71х;

·         Ripple -352,6х;

·         Litecoin — 53,5х;

·         DASH — 94х;

·         Bitcoin Cash (с 1 августа 2017 г.) — 8,6х;

·         Cardano – 35х (с 1 октября 2017 г.).

На основе данных табл. 1.3 построен график ниже (рис. 4).

Рис. 4. Индекс роста курсов криптовалют с начала 2017 года

Ниже представлена динамика шести криптовалют (Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash, Dash, Litecoin) с учетом максимальных (High) и минимальных (Low) колебаний курса в течение каждого месяца. В таблицах применено условное форматирование — наибольшие значения выделены зеленым, наименьшие – красным.

 Табл. 1.4. Ежемесячная динамика изменения курса Bitcoin (BTC) с 01.01.2017 г. *

Этапы роста курса Биткоина:

• превысил $1 000 – период 1-31 января 2017 г.;

• превысил $2 000 – период 1-31 мая 2017 г.;

• достиг уровня $ 2 999,91 – период 1-30 июня 2017 г.;

• превысил $4 000 – период 1-31 августа 2017 г.;

• превысил $5 000, а затем и $6 000 – период 1-31 октября 2017 г.;

• превысил $7 000 – период 1-5 ноября 2017 г.;

• достиг уровня $8 000 – 20 ноября 2017 г.;

• достиг уровня $9 000 – 26 ноября 2017 г.;

• достиг уровня $10 000 – 28 ноября 2017 г.;

• достиг уровня $11 000 – 29 ноября 2017 г.;

• за декабрь 2017 г. достиг $20 000 с последующей коррекцией.

Рис. 5. Ежемесячная динамика изменения курса Bitcoin (BTC) с 01.01.2017 г.

Табл. 1.5. Ежемесячная динамика изменения курса Ethereum (ETH) с 01.01.2017 г.

Этапы роста курса Ethereum (ETH):

• превысил $10 – период 1-31 января 2017 г.;

• превысил $50 – период 1-31 марта 2017 г.;

• превысил $100, а затем и $200 – период 1-31 мая 2017 г.;

• превысил $300, а затем и $400 – период 1-30 июня 2017 г.;

• зафиксировался на уровне $295-305 по состоянию на 31 октября 2017 г.;

• превысил $500 – 29 ноября 2017 г.;

• за декабрь 2017 г. курс достиг $880.

Рис. 6. Ежемесячная динамика изменения курса Ethereum (ETH) с 01.01.2017 г.

Табл. 1.6. Ежемесячная динамика изменения курса Ripple (XRP) с 01.01.2017 г.

Этапы роста курса Ripple (XRP):

• превысил $0,01, а затем и $0,02 — период 1-31 марта 2017 г.;

• превысил $0,07 — период 1-30 апреля 2017 г.;

• превысил $0,43 — период 1-31 мая 2017 г.;

• постепенно снизился до $0,20 к октябрю-ноябрю 2017 г.;

• вырос до $0,25-0,26 к началу декабря 2017 г.;

• за декабрь курс вырос более чем в 10 раз и достиг $2,85.

Рис. 7. Ежемесячная динамика изменения курса Ripple (XRP) с 01.01.2017 г.

Табл. 1.7. Ежемесячная динамика изменения курса Litecoin (LTC) с 01.01.2017 г.

Этапы роста курса Litecoin (LTC):

• превысил $7 — период 1-31 марта 2017 г.;

• превысил $16 — период 1-30 апреля 2017 г.;

• превысил $37 — период 1-31 мая 2017 г.;

• преодолел порог в $50 — период 1-30 июня 2017 г.;

• превысил $70 — период 1-31 августа 2017 г.;

• превысил $90 — период 1-30 сентября 2017 г.;

• превысил $100 — период 1-30 ноября 2017 г.;

• за декабрь 2017 г. достиг $375 с последующей коррекцией.

Рис. 8. Ежемесячная динамика изменения курса Litecoin (LTC) с 01.01.2017 г.

Табл. 1.8. Ежемесячная динамика изменения курса Bitcoin Cash (BCH) с 01.08.2017 г.

Этапы роста курса Bitcoin Cash (BCH):

• преодолел порог в $200, а затем и в $1 000 — период 1-31 августа 2017 г. (первоначальный выход на криптобиржу);

• $301,70-708 — сентябрь 2017 г. (характеризуется большой амплитудой колебаний в течение месяца);

• $289-526 — октябрь 2017 г.;

• $437,90-2 477,70 — ноябрь 2017 г.;

• за декабрь вырос более чем в 2 раза и достиг $4 355 с последующей коррекцией.

Рис. 9. Ежемесячная динамика изменения курса Bitcoin Cash (BCH) с 01.08.2017 г.

Табл. 1.9. Ежемесячная динамика изменения курса Dash (DASH) с 01.01.2017 г.

Этапы роста курса Dash (DASH):

• старт с $11,21 – начало 2017 г.;

• превысил $120 — период 1-28 марта 2017 г.;

• превысил $150 — период 1-31 мая 2017 г.;

• преодолел порог в $200 — период 1-30 июня 2017 г.;

• превысил $400 — период 1-31 августа 2017 г.;

• превысил $800 — период 1-30 ноября 2017 г.;

• в декабре 2017 г. достиг $1 642,22 с последующей коррекцией.

Рис. 10. Ежемесячная динамика изменения курса Dash (DASH) с 01.01.2017 г.

Динамика рынка

Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов с 01.01.2017 г. по 31.12.2017 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5)*.

Табл. 1.10. Условные обозначения и характеристики диаграмм

Рис. 1.1.а. Общая рыночная капитализация криптовалют (первое полугодие 2017 г.)

На рис. 1.1.а, б представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют за первое и второе полугодие 2017 года.

В начале 2017 года капитализация крипторынка составляла всего 17,7 млрд долларов США. За первую половину 2017 года она достигла 100 млрд долларов США, т.е. рост составил более 400% (рис. 1.1.а).

Рис. 1.1.б. Общая рыночная капитализация криптовалют (второе полугодие 2017 г.)

За вторую половину 2017 года рыночная капитализация выросла с 94,7 до 572,5 млрд долларов США (усредненные данные за сутки), по отношению к началу года рост составил 3 134% (рис. 1.1.б). При этом за третий квартал 2017 г. рост капитализации рынка составил более 50 млрд долларов США, а за четвертый — превысил 400 млрд долларов США.

Рис. 1.2.а. Изменения в рыночной капитализации (первое полугодие 2017 г.)

На рис. 1.2.а, б представлены еженедельные циклы изменения рыночной капитализации. В начале года периоды роста и падения практически чередуются. Наиболее заметные недельные изменения рыночной капитализации крипторынка в первом полугодии составляли от -13% (25.06-02.07.2017 г.) до +32% (30.04-07.05.2017 г.). В абсолютных величинах в начале года изменения капитализации были небольшими, т.к. она на тот момент составляла всего 17,7 млрд долларов США, но ближе к середине года еженедельные изменения рынка уже составляли от -14,5 до +19,3 млрд долларов США (рис. 1.2.а).

Рис. 1.2.б. Изменения в рыночной капитализации (второе полугодие 2017 г.)

Несмотря на существенный рост рыночной капитализации криптовалют, особенно за четвертый квартал 2017 года, рынок был подвержен резким колебаниям. Во втором полугодии значительные снижения наблюдались на неделе 09-16.07.2017 г. (-28%), а также в первые две недели сентября (03-10.09 и 11-17.09.2017 г.), на 25,2 млрд долларов США (-15,1%) и на 20,8 млрд долларов США (-15%) соответственно. Наибольший рост в третьем квартале составил 39% (16-23.07.2017 г.).

В четвертом квартале три недели подряд рост капитализации рынка составлял около 50 млрд долларов США еженедельно (с 19.11.2017 до 10.12.2017 г.). С 11 по 17 декабря общая рыночная капитализация криптовалют увеличилась на рекордные 207,1 млрд долларов США, или на 54% (с учетом усредненных данных за сутки), но за неделю 18-24.12.2017 г. произошла коррекция на 52,1 млрд долларов США, или на -9%.

Рис. 1.3.а. Количество видов криптовалют и криптоактивов (первое полугодие 2017 г.)

Общее количество видов криптовалют и криптоактивов на биржах с января до начала июля выросло с 617 до 881, при этом за анализируемый период их средняя капитализация увеличилась в 3,5 раза, с 28,7 до 107,5 млн долларов США.

 Рис. 1.3.б. Количество видов криптовалют и криптоактивов (второе полугодие 2017 г.)

Количество видов криптовалют и криптоактивов на биржах за вторую половину 2017 года выросло с 881 до 1 335. За анализируемый период их средняя капитализация увеличилась более чем в 4 раза, со 107,5 до 428,8 млн долларов США.

Рис. 1.4 и 1.5. Прогноз относительно общей рыночной капитализации криптовалют

Общий тренд крипторынка представлен на рис. 1.4, 1.5. В целом крипторынок в 2017 году значительно вырос, его капитализация с начала года увеличилась в 32 раза, с 17,7 до 572,5 млрд долларов США (на 31.12.2017 г.). Рост произошел примерно на 1/3 за счет Биткоина и примерно на 2/3 за счет роста капитализации альткоинов, количество которых за год на биржах увеличилось более чем в 2 раза (с 617 до 1 335). В связи с этим доминирование Биткоина на крипторынке за год снизилось с 88% до 39%. Таким образом, крипторынок в 2017 году характеризовался высокой волатильностью, высокими рисками и высокими темпами роста курсов криптовалют.

Выводы

На основе сформировавшегося тренда прогнозируется продолжение роста курсов десятки крупнейших по уровню капитализации криптовалют в 2018 году. На конец 2017 года на долю топ-10 криптовалют по размеру капитализации приходилось около 85% всего крипторынка. Однако другие криптовалюты и криптоактивы также будут представлять значительный интерес для развития рынка в целом. Вложение в остальные альткоины привлекает возможностью получения сверхдоходов, хотя и связано с более высоким риском. При этом риск колебаний рынка сохраняется в связи процессом формирования правовых норм обращения криптовалют и активов в различных странах.

Табл. 1.11. Структура квартальных изменений на крипторынке

За первый квартал 2017 года общая капитализация рынка выросла на 8,2 млрд долларов США в основном за счет роста капитализации ETH и BTC на 3,8 и 1,9 млрд долларов США соответственно.

Во втором квартале рост капитализации на 74,1 млрд долларов США произошел за счет ВТС, ETH и XRP, выросших на 23,5, 22,7 и 9,3 млрд долларов США соответственно.

В третьем квартале общая капитализация выросла еще на 48 млрд долларов США, что в основном было связано с ростом капитализации Биткоина на 31,1 млрд долларов США.

Значительный прирост общей капитализации в четвертом квартале 2017 года объясняется ростом капитализации Биткоина на 164,7 млрд долларов США, а также увеличением стоимости XRP, ETH и BCH на 81,4, 44,5 и 35,6 млрд долларов США соответственно. В остальном, крипторынок обязан увеличением своей капитализации еще на 140 млрд долларов США другим альткоинам (см. табл. 1.11).

Библиографический список

1. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А. Информационное сопровождение бизнеса, интернет-продажи и продвижение продукции // Актуальные вопросы экономики, менеджмента и инноваций Материалы Международной научно-практической конференции ученых, специалистов, преподавателей вузов, аспирантов, студентов. 2014. С. 13-22.
2. Первышин М.Н., Корнилов Д.А., Зайцев Д.А Финансирование венчурных инновационных проектов с использованием фондов поддержки научно-технической деятельности в промышленных холдингах // Экономика и предпринимательство. 2014. № 5-1 (46-1). С. 662-665.
3. Незнахина Е.Л., Корнилов Д.А., Веретенова М.С., Незнахин М.Е. Классификация ситуаций инновационной деятельности предприятия // Научное обозрение. 2012. № 2. С. 418-421.
4. Сайт платформы Kickstarter [Электронный ресурс] URL: (дата обращения: 17.09.2017).
5. Сайт платформы Boomstarter [Электронный ресурс] URL: https://boomstarter.ru/ (дата обращения: 17.09.2017).
6. Сайт платформы Planeta [Электронный ресурс] URL: https://planeta.ru (дата обращения: 17.09.2017).
7. Сайт платформы StartMan [Электронный ресурс] URL: (дата обращения: 17.09.2017).
8. Сайт государственных проектов РФ [Электронный ресурс] URL: http://ac.gov.ru/projects/01787.html (дата обращения: 17.09.2017).
9. Сайт программ государственного финансирования [Электронный ресурс] URL: ttps://programs.gov.ru/Portal/ (дата обращения: 17.09.2017).
10. Сайт проектов экологической безопасности [Электронный ресурс] URL: http://www.ecobez.ru/state-projects/ (дата обращения: 17.09.2017).
11. Сайт АО «РВК» — государственный фонд фондов и институт развития Российской Федерации [Электронный ресурс] URL: http://www.rvc.ru/investments/ (дата обращения: 17.09.2017).
12. Шилова Н.В. Проблемы освоения инноваций в АПК и пути их решения // Аэкономика: экономика и сельское хозяйство, 2015. №2 (6) URL: http://aeconomy.ru/science/economy/problemy-osvoeniya-innovatsiy-v-apk/ (дата обращения: 17.09.2017).
13. Пpиказчикова Ю.В. О необходимости инноваций на современном этапе развития государства // СтройМного, 2015. №1 (1). URL: (дата обращения: 17.09.2017).
14. Сайт платформы Token data [Электронный ресурс] URL: https://www.tokendata.io/ (дата обращения: 17.09.2017).
15. Сайт платформы Coindesk [Электронный ресурс] URL: https://www.coindesk.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
16. Сайт платформы Coinspeaker [Электронный ресурс] URL: https://www.coinspeaker.com/category/reports/ (дата обращения: 17.09.2017).
17. Сайт платформы Cryptocurrency Market Capitalizations [Электронный ресурс] URL: http://coinmarketcap.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
18. Сайт платформы Coindata [Электронный ресурс] URL: https://coindata.io/about (дата обращения: 17.09.2017).
19. Сайт платформы Coinschedule [Электронный ресурс] URL: (дата обращения: 17.09.2017).
20. Сайт платформы Coingecko [Электронный ресурс] URL: https://www.coingecko.com/ru (дата обращения: 17.09.2017).
21. Сайт платформы The cointelegraph [Электронный ресурс] URL: https://www.cointelegraph.com (дата обращения: 17.09.2017).
22. Сайт Журнала ForkLog [Электронный ресурс] URL: http://www.forklog.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
23. Сайт платформы smith+crown [Электронный ресурс] URL: https://www.smithandcrown.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
24. Википедия. URL: http://ru.wikipedia.org/wiki (дата обращения: 17.09.2017).
25. Седов Д.Н., Корнилов Д.А. Финансирование инновационных проектов // Иннов: электронный научный журнал, 2016. №4 (29). URL: http://www.innov.ru/science/economy/finansirovanie-innovatsionnykh-proe/ (дата обращения: 17.09.2017).
26. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А., Корнилова Е.В. Современные формы краудфандинга и краудселинга, аналитика рынка ICO // ИТпортал, 2017. №3 (15). URL: http://itportal.ru/science/economy/sovremennye-formy-kraudfandinga-i-k/
27. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А., Корнилова Е.В. Аналитика рынка криптовалют. Динамика и прогнозы // ИТпортал, 2017. №3 (15). URL: http://itportal.ru/science/economy/analitika-rynka-kriptovalyut-dinami/
28. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А. Анализ проектов ICO в категории Trading & Investing для выявления ключевых факторов успеха // ИТпортал, 2017. №4 (16). URL: http://itportal.ru/science/economy/analiz-proektov-ico-v-kategorii-tra/
29. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А. Анализ проектов ICO в категории Infrastructure для выявления ключевых факторов успеха // ИТпортал, 2017. №4 (16). URL: http://itportal.ru/science/economy/analiz-proektov-ico-v-kategorii-inf/

References

1. Kornilov D.A., Zajcev D.A. Informacionnoe soprovozhdenie biznesa, internet-prodazhi i prodvizhenie produkcii // Aktual’nye voprosy ehkonomiki, menedzhmenta i innovacij Materialy Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii uchenyh, specialistov, prepodavatelej vuzov, aspirantov, studentov. 2014. S. 13-22.
2. Pervyshin M.N., Kornilov D.A., Zajcev D.A Finansirovanie venchurnyh innovacionnyh proektov s ispol’zovaniem fondov podderzhki nauchno-tekhnicheskoj deyatel’nosti v promyshlennyh holdingah // EHkonomika i predprinimatel’stvo. 2014. № 5-1 (46-1). S. 662-665.
3. Neznahina E.L., Kornilov D.A., Veretenova M.S., Neznahin M.E. Klassifikaciya situacij innovacionnoj deyatel’nosti predpriyatiya // Nauchnoe obozrenie. 2012. № 2. S. 418-421.
4. Sajt platformy Kickstarter [EHlektronnyj resurs] URL: (data obrashcheniya: 17.09.2017).
5. Sajt platformy Boomstarter [EHlektronnyj resurs] URL: https://boomstarter.ru/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
6. Sajt platformy Planeta [EHlektronnyj resurs] URL: https://planeta.ru (data obrashcheniya: 17.09.2017).
7. Sajt platformy StartMan [EHlektronnyj resurs] URL: (data obrashcheniya: 17.09.2017).
8. Sajt gosudarstvennyh proektov RF [EHlektronnyj resurs] URL: http://ac.gov.ru/projects/01787.html (data obrashcheniya: 17.09.2017).
9. Sajt programm gosudarstvennogo finansirovaniya [EHlektronnyj resurs] URL: ttps://programs.gov.ru/Portal/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
10. Sajt proektov ehkologicheskoj bezopasnosti [EHlektronnyj resurs] URL: http://www.ecobez.ru/state-projects/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
11. Sajt AO «RVK» — gosudarstvennyj fond fondov i institut razvitiya Rossijskoj Federacii [EHlektronnyj resurs] URL: http://www.rvc.ru/investments/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
12. SHilova N.V. Problemy osvoeniya innovacij v APK i puti ih resheniya // Aehkonomika: ehkonomika i sel’skoe hozyajstvo, 2015. №2 (6) URL: http://aeconomy.ru/science/economy/problemy-osvoeniya-innovatsiy-v-apk/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
13. Ppikazchikova YU.V. O neobhodimosti innovacij na sovremennom ehtape razvitiya gosudarstva // StrojMnogo, 2015. №1 (1). URL: (data obrashcheniya: 17.09.2017).
14. Sajt platformy Token data [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.tokendata.io/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
15. Sajt platformy Coindesk [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.coindesk.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
16. Sajt platformy Coinspeaker [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.coinspeaker.com/category/reports/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
17. Sajt platformy Cryptocurrency Market Capitalizations [EHlektronnyj resurs] URL: http://coinmarketcap.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
18. Sajt platformy Coindata [EHlektronnyj resurs] URL: https://coindata.io/about (data obrashcheniya: 17.09.2017).
19. Sajt platformy Coinschedule [EHlektronnyj resurs] URL: (data obrashcheniya: 17.09.2017).
20. Sajt platformy Coingecko [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.coingecko.com/ru (data obrashcheniya: 17.09.2017).
21. Sajt platformy The cointelegraph [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.cointelegraph.com (data obrashcheniya: 17.09.2017).
22. Sajt ZHurnala ForkLog [EHlektronnyj resurs] URL: http://www.forklog.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
23. Sajt platformy smith+crown [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.smithandcrown.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
24. Vikipediya. URL: http://ru.wikipedia.org/wiki (data obrashcheniya: 17.09.2017).
25. Sedov D.N., Kornilov D.A. Finansirovanie innovacionnyh proektov // Innov: ehlektronnyj nauchnyj zhurnal, 2016. №4 (29). URL: http://www.innov.ru/science/economy/finansirovanie-innovatsionnykh-proe/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
26. Kornilov D.A., Zajcev D.A., Kornilova E.V. Sovremennye formy kraudfandinga i kraudselinga, analitika rynka ICO // ITportal, 2017. №3 (15). URL: http://itportal.ru/science/economy/sovremennye-formy-kraudfandinga-i-k/
27. Kornilov D.A., Zajcev D.A., Kornilova E.V. Analitika rynka kriptovalyut. Dinamika i prognozy // ITportal, 2017. №3 (15). URL: http://itportal.ru/science/economy/analitika-rynka-kriptovalyut-dinami/
28. Kornilov D.A., Zajcev D.A. Analiz proektov ICO v kategorii Trading & Investing dlya vyyavleniya klyuchevyh faktorov uspekha // ITportal, 2017. №4 (16). URL: http://itportal.ru/science/economy/analiz-proektov-ico-v-kategorii-tra/
29. Kornilov D.A., Zajcev D.A. Analiz proektov ICO v kategorii Infrastructure dlya vyyavleniya klyuchevyh faktorov uspekha // ITportal, 2017. №4 (16). URL: http://itportal.ru/science/economy/analiz-proektov-ico-v-kategorii-inf/