Аналитика рынка криптовалют. Динамика и прогнозы

03 октября 20:14

Market analytics cryptocurrency. Dynamics and forecasts

УДК 336.74

19.09.2017

Выходные сведения:
Корнилов Д.А., Зайцев Д.А., Корнилова Е.В. Аналитика рынка криптовалют. Динамика и прогнозы // ИТпортал, 2017. №3 (15). URL: http://itportal.ru/science/economy/analitika-rynka-kriptovalyut-dinami/

Авторы:
Корнилов Дмитрий Анатольевич,
Академик РАЕН, доктор экономических наук, профессор кафедры «Управление инновационной деятельностью», ФГБОУ ВО Нижегородский государственный технический университет им. Р.Е. Алексеева, Нижний Новгород, Российская Федерация, e-mail: kornilov-d@yandex.ru

Зайцев Дмитрий Александрович,
кандидат экономических наук, директор по инновационному развитию ООО «Иннов», Нижний Новгород, Российская Федерация, e-mail: diza@innov.ru

Корнилова Елена Валерьевна,
кандидат экономических наук, доцент кафедры «Энергетика, экономика, прикладная математика» Дзержинский политехнический институт (филиал) ФГБОУ ВО Нижегородский государственный технический университет им. Р.Е. Алексеева, Дзержинск, Российская Федерация, e-mail: elena.maramohina@yandex.ru

Authors:
Kornilov Dmitrii Anatolievich,
doctor of sciences in economics, professor of chair «Management of innovative activity» the Nizhny Novgorod state technical university of R. E. Alekseevа
e-mail: kornilov-d@yandex.ru
Zaitsev Dmitry Alexandrovich,
candidate of economic sciences, Director of innovative development LLC «Innov», Nizhny Novgorod, Russian Federation, e-mail: diza@innov.ru
Elena Valeryevna Kornilova,
candidate of economic sciences, docent of the chair «Energy, Economy, Applied Mathematics» the Dzershinsk Polytechnical Institute of the Nizhny Novgorod state technical university of R.Е. Alekseev
e-mail: elena.maramohina@yandex.ru

Ключевые слова:
рыночная капитализация, биткойн, объем торговли, индексы, токен, криптобиржа, криптовалюта, криптоактив, прогноз, блокчейн-технологии

Keyword:
Market capitalizations, Bitcoin, Trade Volume, indexes, token, cryptoexchange, cryptocurrency, cryptoactive, forecast, blockchain-based

Аннотация:
В статье приведен краткий обзор рынка криптовалют, новости за первые две недели сентября 2017 года. Основное внимание уделено анализу доминирующих криптовалют: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin и Bitcoin Cash.

В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке в третьем квартале, часть данных прослеживается от начала года, но основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших за последние две недели (03.09-17.09.2017). В связи с высокой динамичностью рынка криптовалют указывается момент проведения аналитики (информация на 17.09.2017 года).

Рассмотрены имеющиеся инструменты анализа рынка криптовалют, а именно показатели: Total Cryptocurrency Market capitalizations, Bitcoin Market Capitalization, Altcoin Market Capitalizaion, Dominance, Not Mineable, Circulating Supply, Max Supply, Trade Volume, Smith + Crown Index и др.

Предложен новый индекс для оценки динамики изменения криптовалютного рынка — индекс ZAK-n Crypto, который отражает волатильность рынка в целом, волатильность рынка доминирующих криптовалют, т.е. определяет тенденцию к возможному изменению их цен. В статье приводятся расчеты индексов ZAK-3 Crypto и ZAK-5 Crypto.

Построены наглядные диаграммы, отражающие динамику увеличения количества криптовалют и активов на криптобирже, рост средней рыночной капитализации криптовалют и активов с 1.01.2017, построен временной тренд (прогноз) изменения рыночной капитализации криптовалют и активов. Сделаны выводы. Важным фактором, определяющим развитие рынка криптовалют в четвертом квартале 2017 года и на следующий год, станет реакция основных игроков рынка на действия китайских властей, а также намерения правительств различных стран по регламентированию и государственному регулированию этого рынка. Сохранится риск резких колебаний рынка. Составлен глоссарий, приведены ключевые понятия и термины.

Annotation:
The article gives a brief overview of the crypto currency market, news for the first two weeks of September 2017. The main attention is paid to the analysis of the dominant crypto currency: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin and Bitcoin Cash.

The study presents data on the dynamics of changes in the crypto-currency market in the third quarter, part of the data is traced from the beginning of the year, but the main focus is on analyzing the changes that occurred in the last two weeks (3-17.092017). In connection with the high dynamism of the market, the crypto currency is indicated by the time of the analysis (information as of 17.09.2017).

The available instruments of the market analysis of the Cryptocurrency, namely: Total Cryptocurrency Market capitalizations, Bitcoin Market Capitalization, Altcoin Market Capitalization, Dominance, Not Mineable, Circulating Supply, Max Supply, Trade Volume, Smith + Crown Index, etc.

A new index is proposed for assessing the dynamics of the change in the cryptocurrency market — the ZAK-n Crypto index, which reflects the volatility of the market as a whole, market volatility of dominant crypto-currencies, determines the tendency to a possible change in their prices. The article provides calculations of the ZAK-3 Crypto and ZAK-5 Crypto indices.

Visual diagrams reflecting the dynamics of the increase in the number of cryptocurrencies and assets on the crypto-exchange, the growth of the average market capitalization of cryptocurrencies and assets since 1.01.2017, a temporal trend (forecast) for the change in the market capitalization of cryptocurrencies and assets was constructed. The conclusions are drawn. An important factor determining the development of the cryptocurrency market in the fourth quarter of 2017 and next year will be the reaction of the main market players to the actions of the Chinese authorities, as well as the intentions of governments of different countries to regulate and state regulation of this market. The risk of sharp market fluctuations will remain. A glossary is made, key concepts and terms are given.

Аналитика рынка криптовалют. Динамика и прогнозы

Введение

Появление первых предпосылок создания криптовалют и криптовалютных рынков связывают с именами писателя фантаста Нила Стивенсона (1999 год) и никому неизвестного Сатоси Накамото (2009 год), который предложил практическую реализацию идеи всемирного обращения криптовалюты (Биткоина) для мировой финансовой системы на основе разработанного программного обеспечения.

Изначально, в 2009 году 1 биткоин стоил несколько центов и только к февралю 2011 года его стоимость поднялась до 1$. С появлением криптовалютных бирж, раскрытием потенциала и возможностей использования криптовалют их ценность стала расти [16].

В итоге сейчас 1 биткоин (BTC) стоит около 4000$, а общая капитализация рынка криптовалют превышает 120 млрд. $, и практически половина этой стоимости приходится на первую криптовалюту – биткоин. Появилось множество криптобирж, и сейчас на рынке выпущено более 1000 различных криптовалют и криптоактивов. Наиболее известные и входящие в Топ-5 по рыночной капитализации криптовалюты: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin и Bitcoin Cash [17].

Очевидным фактом стал быстрый рост этого рынка, только за 9 месяцев 2017 года его рыночная капитализация увеличилась более чем в 6 раз от 17,7 млрд.$ до 120 млрд.$, т.е. на 581% (см. рис. 1). Однако, как и для любого быстро растущего организма, для рынка криптовалют характерна высокая нестабильность и резкие колебания курсов. Этому есть простое объяснение. На мировом рынке криптовалют сделки могут совершаться моментально всеми участниками (как физическими, так и юридическими лицами), поэтому рынок очень чувствителен ко всем мировым событиям, связанным с попыткой его регулирования [18].

Материалы и методы

Сравнительный, вертикальный и горизонтальный анализ, статистический анализ, корреляционно-регрессионные методы, методы прогнозирования.

Результаты и обсуждения

1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц, квартал).

В течение 2-х прошедших недель (3-10.09.17 и 11-17.09.17) мы наблюдали снижение общей рыночной капитализации (Total Market Capitalization) Криптовалют на 15,13% и 11,33% соответственно (см. Табл. 1). С 3.09 по 10.09.17 снижение курсов криптовалют Bitcoin, Ethereum, Litecoin составило 12,08%, 20,49%, 23,58% соответственно [17]. За прошедшую неделю (11-17.09.17) в среднем снижение цен основных криптовалют составило 9,48% (Bitcoin), 10,21% (Ethereum), 18,82% (Litecoin), т.е. снижение курсов продолжается, но уже более медленными темпами (см. Табл. 1).

Табл. 1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.07.2017 г. по 17.09.2017 г. [14, 15]

*Data as of September 17, 2017

Data source: coinmarketcap.com, smithandcrown.com

Курс Биткоина на прошлой неделе снижался ниже порога в 3000 $ (см. Табл. 4) и наименьшее значение было зафиксировано 15.09.17 (2946,62 $). Smith + Crown Index снизился еще на 18,40% и составил 7694 на 17.09.17. Сейчас индекс учитывает динамику изменения 11 криптовалют (см. Табл. 1). Однако, несмотря на потери в стоимости за последние 2 недели, рост общей рыночной капитализации криптовалют составил 581% по отношению к началу года (см. рис.1).

Как мы уже отмечали, в первую очередь, снижение курсов связано с новостями из Китая: объявление о запрете ICO в Китае (4.09.17), оглашение намерений о возможном запрете деятельности криптовалютных бирж на территории Китая (8.09.17), официальное объявление руководства Китая о запрете торговли всеми криптовалютами в стране (14.09.17). Вследствие указанных запретов одна из крупнейших криптовалютных бирж Китая BTCC объявила о прекращении всех торгов на территории Китая для китайских граждан с 30 сентября, а биржи OkCoin и Huobi с 15 сентября 2017 года прекращают приём криптовалют и регистрацию новых пользователей. Влияние этих событий на изменение курсов основных криптовалют, объемов их торгов (Volume) и их рыночной капитализации представлено в табл. 2 (выделено красным).

Самые большие объемы торгов (Volume) на криптобирже отмечались именно 4.09, 8.09, 14.09 и 15.09.17. Например, объемы торгов Bitcoin за 24 часа (Volume 24h) в эти дни составили 2 987; 2 701; 2 716 и 4 148 mln $ соответственно (см. Табл. 2).

Для отражения активности торгов на криптобирже предложен новый индекс ZAK-n Crypto (см. Glossary). Значения индексов ZAK-3 Crypto и ZAK-5 Crypto представлены в табл. 1, 2, 3. Эти индексы отражают отношение объемов торгов на криптобирже за 24 часа по 3-м и 5-ти доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации. В качестве 3-х доминирующих криптовалют выбраны Bitcoin, Ethereum и Ripple, т.к. на начало 2017 года их рыночная капитализация была наибольшей. При расчете индекса ZAK-5 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin и Bitcoin Cash. Индекс по этим 5-ти криптовалютам с наибольшей рыночной капитализацией на текущий момент рассчитывается с августа 2017 года, т.к. именно в августе 2017 года на криптобирже появилась криптовалюта Bitcoin Cash, возникшая в результате разделения биткоина.

Table 2. Расчет индекса ZAK-3 Crypto (from 1- Sep-17 to 17-Sep-17)

Приведенные индексы ZAK-3 Crypto и ZAK-5 Crypto наглядно отражают резкое повышение объемов ежедневных торгов на криптобиржах 4.09, 8.09, 14.09 и 15.09.17 (см. Табл. 2, 3). Например, 15.09.17 индекс ZAK-3 Crypto составил 8,1%, а индекс ZAK-5 Crypto достиг 9,9%, т.е. суточный объем торгов по 3-м криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Ripple) составил 8,1% от суммарной стоимости их рыночной капитализации, а суточный объем торгов (сделок) по 5-ти доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin и Bitcoin Cash) составил 9,9% от суммарной стоимости рыночной капитализации обозначенных 5-ти криптовалют [16].

Табл. 3, в которой сделан расчет индекса ZAK-5 Crypto, является продолжением табл. 2.

Table 3. Расчет индекса ZAK-5 Crypto (продолжение табл. 2)

Высокая активность торгов (Volume 24h) относительно рыночной капитализации способствует повышению волатильности рынка криптовалют, резкому изменению их цен. В табл. 4 отражены курсы Bitcoin с 1.09.17 (Open, High, Low, Close)

Table 4. Динамика изменения курсов, объем торгов (Volume 24h) и капитализации Bitcoin (BTC), $ (from 1- Sep-17 to 17-Sep-17)

По данным в табл. 4. можно сделать вывод, что чем выше суточный объем торгов (Volume 24h), тем обычно выше и размах изменения курсов (High минус Low). Ежедневное изменение курса Bitcoin на момент закрытия (на конец дня) отражено в столбике DoD, %. Наибольшие относительные изменения курса -7,6%, -8,1%, -18,7% и +15,3% произошли 4.09, 8.09, 14.09 и 15.09.17 соответственно (выделено красным). Таким образом, после резкого падения курса 14.09.17 (объявление о закрытии криптовалютных бирж в Китае) рынок восстановился уже на следующий день (15.09.17) и отыграл 15,3%.

2. Динамика рынка с начала 2017 года

Динамика рынка криптовалют и активов с 1.01.2017 представлена в виде диаграмм (Figure 1-5).

Табл. 5. Условные обозначения и характеристики диаграмм

Global Charts	диаграммы всего рынка	Рисунок	Характеристика диаграммы
Total Cryptocurrency Market capitalizations, mln $	Рыночная капитализация криптовалют и активов, млн. $	Рис. 1	Диаграмма показывает Рыночную капитализацию криптовалют и активов в динамике с начала 2017 года
The rate of market change (in % to the beginning of the year)	Темп изменения рынка (в % к началу года)	Рис. 1	Диаграмма показывает на сколько % изменилась Рыночная капитализация криптовалют и активов по отношению к началу 2017 года
Change in the market capitalizations (in mln $ of the previous period)	Изменение Рыночной капитализации криптовалют и активов (в млн. $ к предыдущему периоду)	Рис. 2	Диаграмма показывает на сколько млн. $ еженедельно изменяется (увеличивается или уменьшается) Рыночная капитализация криптовалют и активов начиная с 1.01.2017
The rate of market change (in % of the previous period)	Темп изменения рынка (в % к предыдущему периоду)	Рис. 2	Диаграмма показывает на сколько % еженедельно изменяется (увеличивается или уменьшается) Рыночная капитализация криптовалют и активов начиная с 1.01.2017
Quantity of Cryptocurrencies and Assets	Количество криптовалют и активов	Рис.3	Диаграмма показывает динамику увеличения количества криптовалют и активов, обращающихся на КриптоБирже. На 01.01.2017 их всего было 617, а на текущий момент (17.09.2017) составляет более 1052 видов
Average Market Capitalization, mln $	Средняя рыночная капитализация, млн. $	Рис. 3	Диаграмма отражает рост средней рыночной капитализации криптовалют и активов с 1.01.2017, т.е. отношение Рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству
Forecast of Total Cryptocurrency Market capitalizations	Прогноз общей капитализации криптовалютных рынков	Рис. 4, 5	На диаграмме отражён временной тренд (прогноз) изменения рыночной капитализации криптовалют и активов

Источник данных для построения диаграмм: coinmarketcap.com

Figure 1. Total cryptocurrency market capitalization

На рис. 1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют со 02.07.2017 по 17.09.2017. За этот период рыночная капитализация выросла с 94 716 до 120 624 млн. $, а по отношению к началу года рост составил 581%. Однако за прошедшие две недели произошло снижение общей рыночной капитализации со 166 644 млн. $ до 141 441 млн. $ (к 10.09.2017), а затем до 120 624 млн. $ (к 17.09.2017) [17, 21].

Figure 2. Change in the market capitalization

Несмотря на существенный рост рыночной капитализации криптовалют за третий квартал 2017 года и за год в целом, рынок подвержен резким колебаниям. Значительные снижения наблюдались за две прошедших недели (3-10.09. и 11-17.09.2017), на 25 203 млн. $. (-15,1%) и на 20 817 млн. $. (-15%) соответственно, а также на неделе с 9.07 по 16.07.17 (-28%). Наибольший рост в третьем квартале составил 39% (с 16.07 по 23.07.17).

Figure 3. Number of cryptocurrencies and digital assets

Общее количество видов криптовалют и криптоактивов на бирже за третий квартал выросло с 881 до 1052. При этом средняя стоимость капитализации криптовалют и криптоактивов возросла со 107,5 до 114,7 млн. $. Однако новости прошедших двух недель привели к снижению средней стоимости капитализации криптовалют с 154,7 до 136,7 млн. $, а затем до 114,7 млн. $.

Figures 4 and 5. Forecast of total cryptocurrency market capitalization

Выводы

Несмотря на общий положительный тренд роста капитализации всего рынка криптовалют за год в целом и в третьем квартале в частности, потребуется определенное время (скорее всего, до конца октября) для постепенной стабилизации и восстановления прежних темпов роста рынка, замедлившихся из-за событий в Китае, связанных с запретом ICO и деятельности криптовалютных бирж [22,21]. Важным фактором, определяющим развитие рынка криптовалют в четвертом квартале 2017 года и на следующий год, станет реакция основных игроков рынка на действия китайских властей, а также намерения правительств различных стран по регламентированию и государственному регулированию этого рынка. Сохранится риск резких колебаний рынка.

Далее прилагаются глоссарий, ключевые понятия и термины

Ключевые понятия и термины

Key concepts and terms	Ключевые понятия и термины
Trade Volume	Объем торгов
Volume (24h) Volume (1d) Volume (7d) Volume (30d)	объем (за 24 часа) объем (за 1 день) объем (за 7 дней) объем (за 30 дней)
Monthly Volume Rankings (Currency)	Ежемесячный рейтинг объемом торгов (валют)
Currencies Assets	Валюты Активы
Market Cap (capitalization)	Рыночная капитализация («макет капа»)
Total Market Cap	Общая рыночная капитализация
Total Cryptocurrency Market capitalizations	Рыночная капитализация криптовалют и активов
CryptoCurrency Market Capitalizations	Рыночная капитализация криптовалют
CryptoAsset Market Capitalizations	Рыночная капитализация криптоактивов
Quantity of CryptoCurrencies and Assets	Количество криптовалют и активов
Average Market Capitalization	Средняя рыночная капитализация

Глоссарий

Ключевые понятия	Определение
Рыночная капитализация (англ. market capitalization)	Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. [Источник: ru.wikipedia.org].
Cryptocurrency market capitalization	Суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют.
Total cryptocurrency market capitalization	Рыночная капитализация криптовалют и активов, т.е. суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют и активов.
Dominance	Доля рынка, т.е. отношение капитализации криптовалюты (токена) к общей капитализации рынка. Выражается в процентах.
The rate of market increase (in % to the beginning of the year)	Темп прироста рынка (в % к началу года), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла по отношению к началу года.
The growth rate of the market (in % to the beginning of the year)	Темпы роста рынка (в % к началу года), т.е. во сколько раз изменилась рыночная капитализация по отношению к началу года.
Increase in market capitalization (in USD million compared to previous period)	Прирост рыночной капитализации криптовалют и активов (в млн долларов США к предыдущему периоду), т.е. на сколько млн долларов США изменилась рыночная капитализация за период.
The rate of market increase (in % compared to previous period)	Темп прироста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла за период.
The market growth rate (in % compared to previous period)	Темпы роста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. во сколько раз возросла рыночная капитализация по отношению к предыдущему периоду.
Number of cryptocurrencies and digital assets	Количество криптовалют и активов. На момент формирования глоссария на рынке обращалось более 1070 видов криптовалют и активов.
Average market capitalization	Средняя рыночная капитализация, т.е. отношение рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству.
Индекс ZAK-n Crypto	Индекс рассчитывается в процентах и представляет собой отношение объемов торгов (сделок) на криптовалютной бирже за сутки (Volume 24h) по n доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации. При расчете индекса ZAK-3 Crypto учитываются три доминирующих криптовалюты, в качестве которых были выбраны Bitcoin, Ethereum и Ripple, т.к. на начало 2017 года их рыночная капитализация была наибольшей. При расчете индекса ZAK-5 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация пяти криптовалют: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin и Bitcoin Cash. Индекс по этим пяти криптовалютам с наибольшей рыночной капитализацией на текущий момент (сентябрь 2017 года) рассчитывается с августа 2017 года, т.к. именно в августе 2017 года на криптобирже появилась криптовалюта Bitcoin Cash, возникшая в результате разделения биткоина.

Библиографический список

1. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А. Информационное сопровождение бизнеса, интернет-продажи и продвижение продукции // Актуальные вопросы экономики, менеджмента и инноваций Материалы Международной научно-практической конференции ученых, специалистов, преподавателей вузов, аспирантов, студентов. 2014. С. 13-22.
2. Первышин М.Н., Корнилов Д.А., Зайцев Д.А Финансирование венчурных инновационных проектов с использованием фондов поддержки научно-технической деятельности в промышленных холдингах // Экономика и предпринимательство. 2014. № 5-1 (46-1). С. 662-665.
3. Незнахина Е.Л., Корнилов Д.А., Веретенова М.С., Незнахин М.Е. Классификация ситуаций инновационной деятельности предприятия // Научное обозрение. 2012. № 2. С. 418-421.
4. Сайт платформы Kickstarter [Электронный ресурс] URL: (дата обращения: 17.09.2017).
5. Сайт платформы Boomstarter [Электронный ресурс] URL: https://boomstarter.ru/ (дата обращения: 17.09.2017).
6. Сайт платформы Planeta [Электронный ресурс] URL: https://planeta.ru (дата обращения: 17.09.2017).
7. Сайт платформы StartMan [Электронный ресурс] URL: (дата обращения: 17.09.2017).
8. Сайт государственных проектов РФ [Электронный ресурс] URL: http://ac.gov.ru/projects/01787.html (дата обращения: 17.09.2017).
9. Сайт программ государственного финансирования [Электронный ресурс] URL: ttps://programs.gov.ru/Portal/ (дата обращения: 17.09.2017).
10. Сайт проектов экологической безопасности [Электронный ресурс] URL: http://www.ecobez.ru/state-projects/ (дата обращения: 17.09.2017).
11. Сайт АО «РВК» — государственный фонд фондов и институт развития Российской Федерации [Электронный ресурс] URL: http://www.rvc.ru/investments/ (дата обращения: 17.09.2017).
12. Шилова Н.В. Проблемы освоения инноваций в АПК и пути их решения // Аэкономика: экономика и сельское хозяйство, 2015. №2 (6) URL: http://aeconomy.ru/science/economy/problemy-osvoeniya-innovatsiy-v-apk/ (дата обращения: 17.09.2017).
13. Пpиказчикова Ю.В. О необходимости инноваций на современном этапе развития государства // СтройМного, 2015. №1 (1). URL: (дата обращения: 17.09.2017).
14. Сайт платформы Token data [Электронный ресурс] URL: https://www.tokendata.io/ (дата обращения: 17.09.2017).
15. Сайт платформы Coindesk [Электронный ресурс] URL: https://www.coindesk.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
16. Сайт платформы Coinspeaker [Электронный ресурс] URL: https://www.coinspeaker.com/category/reports/ (дата обращения: 17.09.2017).
17. Сайт платформы Cryptocurrency Market Capitalizations [Электронный ресурс] URL: http://coinmarketcap.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
18. Сайт платформы Coindata [Электронный ресурс] URL: https://coindata.io/about (дата обращения: 17.09.2017).
19. Сайт платформы Coinschedule [Электронный ресурс] URL: (дата обращения: 17.09.2017).
20. Сайт платформы Coingecko [Электронный ресурс] URL: https://www.coingecko.com/ru (дата обращения: 17.09.2017).
21. Сайт платформы The cointelegraph [Электронный ресурс] URL: https://www.cointelegraph.com (дата обращения: 17.09.2017).
22. Сайт Журнала ForkLog [Электронный ресурс] URL: http://www.forklog.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
23. Сайт платформы smith+crown [Электронный ресурс] URL: https://www.smithandcrown.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
24. Википедия. URL: http://ru.wikipedia.org/wiki (дата обращения: 17.09.2017).
25. Седов Д.Н., Корнилов Д.А. Финансирование инновационных проектов // Иннов: электронный научный журнал, 2016. №4 (29). URL: http://www.innov.ru/science/economy/finansirovanie-innovatsionnykh-proe/ (дата обращения: 17.09.2017).

References

1. Kornilov D.A., Zajcev D.A. Informacionnoe soprovozhdenie biznesa, internet-prodazhi i prodvizhenie produkcii // Aktual’nye voprosy ehkonomiki, menedzhmenta i innovacij Materialy Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii uchenyh, specialistov, prepodavatelej vuzov, aspirantov, studentov. 2014. S. 13-22.
2. Pervyshin M.N., Kornilov D.A., Zajcev D.A Finansirovanie venchurnyh innovacionnyh proektov s ispol’zovaniem fondov podderzhki nauchno-tekhnicheskoj deyatel’nosti v promyshlennyh holdingah // EHkonomika i predprinimatel’stvo. 2014. № 5-1 (46-1). S. 662-665.
3. Neznahina E.L., Kornilov D.A., Veretenova M.S., Neznahin M.E. Klassifikaciya situacij innovacionnoj deyatel’nosti predpriyatiya // Nauchnoe obozrenie. 2012. № 2. S. 418-421.
4. Sajt platformy Kickstarter [EHlektronnyj resurs] URL: (data obrashcheniya: 17.09.2017).
5. Sajt platformy Boomstarter [EHlektronnyj resurs] URL: https://boomstarter.ru/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
6. Sajt platformy Planeta [EHlektronnyj resurs] URL: https://planeta.ru (data obrashcheniya: 17.09.2017).
7. Sajt platformy StartMan [EHlektronnyj resurs] URL: (data obrashcheniya: 17.09.2017).
8. Sajt gosudarstvennyh proektov RF [EHlektronnyj resurs] URL: http://ac.gov.ru/projects/01787.html (data obrashcheniya: 17.09.2017).
9. Sajt programm gosudarstvennogo finansirovaniya [EHlektronnyj resurs] URL: ttps://programs.gov.ru/Portal/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
10. Sajt proektov ehkologicheskoj bezopasnosti [EHlektronnyj resurs] URL: http://www.ecobez.ru/state-projects/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
11. Sajt AO «RVK» — gosudarstvennyj fond fondov i institut razvitiya Rossijskoj Federacii [EHlektronnyj resurs] URL: http://www.rvc.ru/investments/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
12. SHilova N.V. Problemy osvoeniya innovacij v APK i puti ih resheniya // Aehkonomika: ehkonomika i sel’skoe hozyajstvo, 2015. №2 (6) URL: http://aeconomy.ru/science/economy/problemy-osvoeniya-innovatsiy-v-apk/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
13. Ppikazchikova YU.V. O neobhodimosti innovacij na sovremennom ehtape razvitiya gosudarstva // StrojMnogo, 2015. №1 (1). URL: (data obrashcheniya: 17.09.2017).
14. Sajt platformy Token data [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.tokendata.io/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
15. Sajt platformy Coindesk [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.coindesk.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
16. Sajt platformy Coinspeaker [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.coinspeaker.com/category/reports/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
17. Sajt platformy Cryptocurrency Market Capitalizations [EHlektronnyj resurs] URL: http://coinmarketcap.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
18. Sajt platformy Coindata [EHlektronnyj resurs] URL: https://coindata.io/about (data obrashcheniya: 17.09.2017).
19. Sajt platformy Coinschedule [EHlektronnyj resurs] URL: (data obrashcheniya: 17.09.2017).
20. Sajt platformy Coingecko [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.coingecko.com/ru (data obrashcheniya: 17.09.2017).
21. Sajt platformy The cointelegraph [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.cointelegraph.com (data obrashcheniya: 17.09.2017).
22. Sajt ZHurnala ForkLog [EHlektronnyj resurs] URL: http://www.forklog.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
23. Sajt platformy smith+crown [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.smithandcrown.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
24. Vikipediya. URL: http://ru.wikipedia.org/wiki (data obrashcheniya: 17.09.2017).
25. Sedov D.N., Kornilov D.A. Finansirovanie innovacionnyh proektov // Innov: ehlektronnyj nauchnyj zhurnal, 2016. №4 (29). URL: http://www.innov.ru/science/economy/finansirovanie-innovatsionnykh-proe/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).