Технологии Blockchain



Динамика и анализ рынка ICO в 2017-18 годах

Dynamics and analysis of the ICO market in 2017-18


УДК 336.74

30.03.2018
 

Выходные сведения:
Корнилов Д.А., Зайцев Д.А. Динамика и анализ рынка ICO в 2017-18 годах // ИТпортал, 2018. №1 (17). URL: http://itportal.ru/science/economy/dinamika-i-analiz-rynka-ico-v-2017-/

Авторы:
Корнилов Дмитрий Анатольевич,
Академик РАЕН, доктор экономических наук, профессор кафедры «Управление инновационной деятельностью», ФГБОУ ВО Нижегородский государственный технический университет им. Р.Е. Алексеева, Нижний Новгород, Российская Федерация, e-mail: kornilov-d@yandex.ru

Зайцев Дмитрий Александрович,
кандидат экономических наук, директор по инновационному развитию ООО «Иннов», Нижний Новгород, Российская Федерация, e-mail: diza@innov.ru

Authors:
Kornilov Dmitrii Anatolievich,
doctor of sciences in economics, professor of chair «Management of innovative activity» the Nizhny Novgorod state technical university of R. E. Alekseevа
e-mail: kornilov-d@yandex.ru

Zaitsev Dmitry Alexandrovich,
candidate of economic sciences, Director of innovative development LLC "Innov", Nizhny Novgorod, Russian Federation, e-mail: diza@innov.ru


Ключевые слова:
рыночная капитализация, биткойн, цена продажи токенов, текущая цена токена, объем торговли, первичное предложение монет, токен, криптобиржа, криптовалюта, криптоактив, блокчейн-технологии, эффективность

Keyword:
market capitalizations, Bitcoin, token sale price, current token price, trade volume, initial coin offering, token, cryptoexchange, cryptocurrency, cryptoactive, forecast, crowdfunding, crowdselling, blockchain-based, token reward, token performance

Аннотация: 
В исследовании представлены данные по динамике изменений на рынке ICO (Initial coin offering) в 2017-18 годах, но основной акцент сделан на оценку эффективности ICO проведенных в 2017 году. Сделан обзор количества компаний, завершивших проведение ICO. Составлен Топ-10 ICO по объему привлеченных средств за 2017 г. Лидером 2017 года стал проект Hdac, сборы которого составили 258 млн долларов США. Этот проект относится к категории Infrastructure.

Проведен анализ 382 успешно завершенных в 2017 году ICO, которые распределены по 29 категориям. Рассмотрены имеющиеся инструменты анализа рынка ICO, а именно показатели: token sale price, current token price, token reward, token performance и др. В статье приводятся расчеты показателей оценки эффективности проведения ICO и размещения токенов на криптобирже с учетом категорий. Предложены и рассчитаны показатели средний возврат на токен (ATR), средневзвешенный текущий возврат (WACRF).

Annotation: 
The study presents data on the dynamics of changes in the ICO market (Initial coin offering) in 2017-18, but the main focus is on assessing the effectiveness of ICO conducted in 2017. An overview of the number of companies that have completed the ICO. Compiled Top-10 ICO by the amount of funds raised for 2017 The leader of the year 2017 was the Hdac project, whose fees amounted to 258 million US dollars. This project belongs to the category Infrastructure.

The analysis of 382 successfully completed in 2017 ICO, which are divided into 29 categories. The available tools of the ICO market analysis are considered, namely indicators: token sale price, current token price, token reward, token performance, etc. The article provides calculations of ICO performance evaluation indicators and the placement of tokens on the crypto-exchange with categories. The average return on token (ATR), the weighted average current return (WACRF) is proposed and calculated.

Динамика и анализ рынка ICO в 2017-18 годах


Введение

За 2017 год по данным с сайтов: tokendata.io, icodrops.com, icodata.io, coinschedule.com, cryptocompare.com, smithandcrown.com было проведено более 1000 ICO. Однако, не по всем ICO доступна информация о сумме привлеченных средств.

Если учесть сборы по самым крупным и наиболее популярным ICO, данные о которых поддаются обработке, то получим: что как минимум на 382 проведенных ICO[1] в 2017 году приходится более 6 млрд. $. (см. табл. 1). Причем основная часть сборов пришлась именно на вторую половину года 2017 года и июнь. Особенно насыщенными по сборам в 2017 году были июнь – это порядка 1 млрд. $ и декабрь – это более 1,6 млрд. $.

За январь 2018 года проведено порядка 250 ICO. Если учесть данные по самым крупным и наиболее популярным ICO, а это порядка 100, то получим сумму как минимум в 1,7 млрд. $.   За февраль-март 2018 года цифры будут еще больше, в связи с появлением очень крупных ICO. Например, только pre-ICO Telegram за два закрытых раунда собрало 1,7 млрд $, pre-sale Petro 735 млн $ и др.

1. Количественный анализ рынка ICO (2017 г.)

Табл. 1. Количество привлеченных средств и количество ICO

Показатель

Январь-март

Апрель-июнь

Июль-сентябрь

Октябрь-декабрь

Всего

2017

2017

2017

2017

2017

Привлечено средств всего, млн долларов США*

18,9

1 291,4

1 594,2

3 133,2

6 037,7

Количество компаний, завершивших проведение ICO (Completed)*

11

63

112

196

382

Максимально привлечено, млн долларов США (название ICO)

5,4 (Chronobank)

185 (EOS)

257 (Filecoin)

258*

(Hdac)

258*

(Hdac)

Источник данных: tokendata.io, icodrops.com, coinschedule.com. Учтены только «популярные» и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO. По некоторым ICO на текущий момент полная информация отсутствует (например, количество собранных средств).

* Не по всем ICO доступна информация о сумме привлеченных средств. Информация за прошедший месяц предварительная и может быть скорректирована.

 

Табл. 1 демонстрирует, что количество собираемых средств и количество ICO ежеквартально возрастает.


Рис. 1. Ежеквартальная динамика привлеченных средств и количества ICO

с начала 2017 года

 

2 Топ ICO

 

На рис. 2 представлены топ-10 крупнейших ICO 2017 года по объему собранных средств, основная часть которых относится к категории Инфраструктура (Infrastructure). Одним из наиболее успешных в представленной десятке можно считать процесс выхода на биржу ICO Status, т.к. у этого проекта отношение текущей цены токена (Current Token Price, $) к цене токена в момент проведения ICO (Token Sale Price, $) составляет 14,19x (на 07.01.2018 г). При рассмотрении этого показателя следует учитывать сроки завершения ICO Status (20.06.2017 г.), т.е. рост в 14,19 раза произошел примерно за полгода. Его рыночная капитализация на 07.01.2018 г составляла около 1,8 млрд долларов США.

Наибольшая рыночная капитализация из представленных проектов у EOS. Она составляет 7,3 млрд долларов США (на 07.01.2018 г.).

Однако к концу марта рыночная капитализация крипторынка снизилась в 2,5 раза по отношению к началу 2018 года, в том числе снизилась капитализация большинства криптовалют.

 

 

Рис. 2. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в 2017 году

                                                        

                                                         Материалы и методы

Вертикальный, горизонтальный и статистический анализ. При определении эффективности ICO используются показатели token reward, Average collected funds (ACF), Average token performance (ATP) or Average token reward (ATR), Weighted average current reward on ICO funds (WACRF) и др.

 

Результаты и обсуждения

3 Укрупненные показатели эффективности рынка прошедших ICO

 

Результаты анализа 224 ICO различных проектов в 29 категориях, прошедших в 2017 году представлены в табл. 3. В качестве основы для выделения категорий ICO и для проведения расчетов использованы данные сайта coinschedule.com. В таблице применено условное форматирование, наибольшие значения выделены зеленым, наименьшие – красным.

 

Табл. 3. Аналитика по категориям***

 

Категория

Привле-чено средств всего, млн долл. США

Кол-во компа-ний, завер-шивших прове-дение ICO *

Макс. привле-чено средств, в млн долл. США**

В среднем привле-чено средств, млн долл. США

Макс. возврат на токен

 

Средний возврат на токен (ATR)

Средне-взвешен-ный текущий возврат (WACRF)

1

Art & Music

40,7

6

15,7

6,8

35,1

10,6

3,2

2

Commerce & Advertising

71,2

6

35

11,9

15,2

13,2

14

3

Commodities

11,6

2

7

5,8

2,1

2,1

2,1

4

Communications

24,7

5

4,9

4,9

58,8

21,6

26,4

5

Content Management

18,2

7

4,2

2,6

30,4

18,2

16,3

6

Data Analytics

2

1

2

2

46,9

46,9

46,9

7

Data Storage

286,2

2

257

143,1

4,4

4,4

4,4

8

Drugs & Healthcare

202,5

4

183,2

50,6

25,1

15,9

9,1

9

Energy & Utilities

28,9

3

26,5

9,6

13,8

13,2

3,6

10

Events & Entertainment

31,3

5

18,7

6,3

6,9

4,2

3

11

Finance

375,7

33

48

11,4

147

17,5

12,5

12

Gambling & Betting

118,2

13

31,4

9,1

70,1

12,4

8,9

13

Gaming & VR

164,5

14

53,1

11,8

99,5

23

4,5

14

Governance

0,3

1

0,3

0,3

n/a

n/a

n/a

15

Identity & Reputation

42,4

2

33

21,2

22,7

17,7

14,9

16

Infrastructure

1 269

45

232,3

28,2

192,9

19,6

14,2

17

Legal

29,4

1

29,4

29,4

n/a

n/a

n/a

18

Mining

20,6

2

20,2

10,3

1,8

1,8

1,8

19

Machine Learning & AI

15

2

12,1

7,5

0,7

0,7

0,7

20

Payments

286,8

11

64

26,1

61,8

12,4

11

21

Provenance & Notary

10

1

10

10

15,7

15,7

15,7

22

Privacy & Security

19,7

1

19,7

19,7

n/a

n/a

n/a

23

Real Estate

40,1

4

15

10

1,8

1,3

1,4

24

Recruitment

14,5

3

5,4

4,8

3

3

3

25

Social Network

28,2

6

9,2

4,7

13,9

9,6

10,6

26

Supply & Logistics

0,9

3

0,5

0,3

10,1

10,1

10,1

27

Trading & Investing

503

38

45

13,2

65,1

11,6

10,1

28

Transport

11,5

1

11,5

11,5

n/a

n/a

n/a

29

Travel & Tourisim

7,9

2

5,8

4

n/a

n/a

n/a

Итого

3 674,97

224

 

 

* Учтены только «популярные» и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO. По некоторым ICO полная информация отсутствует (например, количество собранных средств).

** Источник данных: coinschedule.com (основной), tokendata.io (дополнительный)

***По состоянию на 4 января 2018 г.

 

Самое большое количество успешных проектов относится к категориям Инфрастуктура (Infrastructure, 45 ICO), Торговля и инвестиции (Trading&Investing, 38 ICO) и Финансы (Finance, 33 ICO).

Наибольшее количество средств привлечено в проекты категории Инфраструктура (1 269 млн долларов США), Торговля и инвестиции (503 млн долларов США), Финансы (375,7 млн долларов США) и Хранение данных (Data Storage, 286,22 млн долларов США).

Наибольший показатель по среднему размеру привлеченных средств на одно ICO (Average collected funds) наблюдается в категориях Хранение данных (143,1 млн долларов США), Лекарства и здравоохранение (Drugs & Healthcare, 50,6 млн долларов США), Право (Legal, 29,4 млн долларов США), Инфраструктура (28,2 млн долларов США), Платежи (Payments, 26,1 млн долларов США).

В табл. 4 представлена характеристика показателей, рассчитанных в табл. 3.

 

Табл. 4. Инструменты для оценки усредненной эффективности рынка успешно завершившихся и/или вышедших на биржу ICO по категориям

Показатель

Характеристика

Average collected funds (ACF)

Средний объем привлеченных средств на один проект ICO за период (месяц, квартал, год).

Average token performance (ATP)

or Average token reward (ATR)

 

Средний показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов, или среднее соотношение текущей цены токена и цены продажи токена за период (месяц, квартал, год), т.е. среднее вознаграждение с одного доллара США, вложенного в токены на этапе продажи токенов ICO, при условии их текущей продажи на криптобирже за доллары США.

Weighted average current reward on ICO funds (WACRF)

Средневзвешенный текущий показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов, за период (месяц, квартал, год). Данный показатель аналогичен предыдущему, Аverage Token Performance (ATP), но рассчитывается с учетом веса. В качестве весовой характеристики принят показатель привлеченных на ICO средств.

 

Для определения усредненной эффективности проектов по категориям ICO показатели в табл. 5 рассчитаны по формуле:

Average [(token reward – 1)/ month] и Average [(token/BTC reward -1) / month]

Эти показатели характеризуют эффективность вложений за месяц.

 

Табл. 5. Средняя эффективность вложений по категориям

N

Категория

Кол-во компаний, завершивших проведение ICO*

Average

[(token reward – 1)/ month]

Average [(token/BTC reward -1)

/ month]

1

2

3

4

5

1

Art & Music

6

1,49

0,13

2

Commerce & Advertising

6

1,83

0,24

3

Commodities

2

0,16

-0,08

4

Communications

5

3,84

0,54

5

Content Management

7

5,84

1,94

6

Data Analytics

1

10,05

2,62

7

Data Storage

2

0,46

-0,05

8

Drugs & Healthcare

4

2,53

0,24

9

Energy & Utilities

3

2,47

0,5

10

Events & Entertainment

5

0,62

-0,05

11

Finance

33

2,84

0,31

12

Gambling & Betting

13

11,48

0,05

13

Gaming & VR

14

2,64

0,27

14

Governance

1

n/a

n/a

15

Identity & Reputation

2

3,59

0,82

16

Infrastructure

45

2,82

0,38

17

Legal

1

n/a

n/a

18

Mining

2

0,15

-0,12

19

Machine Learning & AI

2

-0,05

-0,17

20

Payments

11

2,94

0,85

21

Provenance & Notary

1

2,98

0,49

22

Privacy & Security

1

n/a

n/a

23

Real Estate

4

0,09

-0,17

24

Recruitment

3

0,18

-0,07

25

Social Network

6

1,99

0,38

26

Supply & Logistics

3

1,97

1,24

27

Trading & Investing

38

1,68

0,14

28

Transport

1

n/a

n/a

29

Travel & Tourisim

2

n/a

n/a

 

Итого

224

 

 

*Источник данных: coinschedule.com, tokendata.io, учтены только «популярные» и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO. По некоторым ICO полная информация отсутствует (например, количество собранных средств).

** Источник данных: coinschedule.com (основной), tokendata.io (дополнительный)

***По состоянию на 4 января 2017 г.

 

В табл. 5 в столбце 4 представлен показатель, аналогичный показателю Average token reward (ATR) (см. табл. 4), который характеризует среднюю эффективности вложений в токены за месяц и рассчитывается по формуле:

Average [(token reward – 1)/ month]

Если значение Average [(token reward – 1)/ month] >0, то вложения эффективны.

Month – количество месяцев, прошедших после завершения ICO.

Average token performance (ATP) or Average token reward (ATR) - средний показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов, или среднее соотношение текущей цены токена и цены продажи токена за период (месяц), т.е. среднее вознаграждение с одного доллара США, вложенного в токены на этапе продажи токенов ICO, при условии их последующей продажи на криптобирже за доллары США (см. табл. 4, 6).

Наибольшее значение показателя Average [(token reward – 1)/month] наблюдается в категориях Азартные игры и ставки (Gambling & Betting) и Анализ данных (Data Analytics). Это означает, что в среднем каждый доллар, вложенный в токены проектов в этих категориях на этапе продажи токенов ICO при условии их последующей продажи на криптобирже за доллары США, полностью окупится и принесёт дополнительно $11,48 и $10,05 в месяц соответственно.

В табл. 5 в столбце 5 представлен показатель, аналогичный показателю Token/BTC reward (см. табл. 6), который характеризует отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в BTC в среднем за месяц и рассчитывается по формуле:

Average [(token /BTC reward - 1)/ month]

Если значение Average [(token /BTC reward - 1)/ month] >0, то вложения в токены ICO данной категории были более эффективны, чем вложения в BTC.

 

Табл. 6. Ключевые понятия


Ключевые понятия

Определение

Token return

(используется на сайте tokendata.io)

Эффективность токена (текущая цена токена / цена токена в момент проведения ICO), т.е. вознаграждение на один доллар США, вложенный в токен.

Token reward

Показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов, или соотношение текущей цены токена и цены продажи токена, т.е. эффективность вложения одного доллара США в токены на этапе продажи токенов, при условии их последующей продажи на криптобирже за доллары США.

BTC reward – current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale

Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, т.е. если бы один доллар США был вложен в BTC по курсу на момент начала ICO, а затем продан по текущему курсу BTC.

Token/BTC reward

Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в BTC. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту BTC.


 

Выводы

 

В табл. 7 представлены десять самых эффективных проектов по показателям эффективности Token/BTC reward и Token Return.

 

Табл. 7. Десятка наиболее эффективных проектов по показателям Token/BTC reward и Token reward **

Название

Привле-ченные средства, $

Месяц

Цена продажи токена, $

Текущая цена токена, $

Эффек-тивность токена

Эффек-тивность вложения в BTC

Эффек-тивность вложения в токен по сравне-нию с BTC

Spectrecoin

15 427

Янв 2017

0,001

4,434

5460,84x

16,1x

339,28x

Stratis

600 945

Июль 2016

0,007

19,360

2706,08x

22,5x

120,26x

Ark

942 593

Дек 2016

0,010

7,411

744,5x

19,05x

39,07x

Antshares

3 758 871

Сент 2016

0,188

97,418

518,33x

23,87x

21,72x

Komodo

1 983 781

Нояб 2016

0,022

9,475

429,87x

20,8x

20,66x

Lisk

6 500 000

Март 2016

0,076

30,599

400,15x

35,48x

11,28x

Neblio

2 102 281

Авг 2017

0,178

43,807

246,75x

3,5x

70,56x

Populous

10 842 332

Июнь 2017

0,301

64,921

215,56x

5,62x

38,34x

ICON

42 561 000

Сент 2017

0,106

9,935

93,43x

3,75x

24,88x

Bounty0x

1 500 000

Дек 2017

0,014

0,774

56,71x

0,77x

74,01x

* Информация на 08.01.2018 г.

** Данные с сайта: tokendata.io (на сайте используется термин «return», а не «reward»)

 

ICO половины из представленных проектов были реализованы в 2017 году. Наибольшие значения Token reward и Token/BTC reward показал проект Spectrecoin, они составили 5 460,84x и 339,28x соответственно. Данное ICO было реализовано в начале 2017 года, т.е. эти показатели эффективности были получены примерно за 12 месяцев. Капитализация Spectrecoin составляет примерно 94 млн долларов США (по данным coinmarketcap.com на 08.01.2018 г.), при этом сумма привлеченных средств на этапе ICO в январь 2017 г. составила всего около 15 тыс. долларов США.

Можно также отметить очень высокие показатели эффективности у проекта Bounty0x, которые были получены менее, чем за месяц, т.к. ICO было завершено в декабре 2017 года. На этапе ICO проект собрал около 1,5 млн долларов США, а сейчас его капитализация составляет 93 млн долларов США (по данным coinmarketcap.com на 08.01.2018 г.)

Таким образом, был проведен анализ 382 успешно завершенных в 2017 году ICO. Общая сумма привлеченных средств по ним составила более 6 млрд долларов США. Эта сумма составляет всего около 1-1,5% от прироста общей рыночной капитализации крипторынка за 2017 год, который составил порядка 600 млрд долларов США. В связи с этим можно сделать вывод об имеющемся потенциале роста объемов средств, привлеченных через ICO.




[1] Учтены только «популярные» и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO. По некоторым ICO полная информация отсутствует (например, количество собранных средств).




Библиографический список


1. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А. Информационное сопровождение бизнеса, интернет-продажи и продвижение продукции // Актуальные вопросы экономики, менеджмента и инноваций Материалы Международной научно-практической конференции ученых, специалистов, преподавателей вузов, аспирантов, студентов. 2014. С. 13-22.
2. Первышин М.Н., Корнилов Д.А., Зайцев Д.А Финансирование венчурных инновационных проектов с использованием фондов поддержки научно-технической деятельности в промышленных холдингах // Экономика и предпринимательство. 2014. № 5-1 (46-1). С. 662-665.
3. Незнахина Е.Л., Корнилов Д.А., Веретенова М.С., Незнахин М.Е. Классификация ситуаций инновационной деятельности предприятия // Научное обозрение. 2012. № 2. С. 418-421.
4. Сайт платформы Kickstarter [Электронный ресурс] URL: https://www.kickstarter.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
5. Сайт платформы Boomstarter [Электронный ресурс] URL: https://boomstarter.ru/ (дата обращения: 17.09.2017).
6. Сайт платформы Planeta [Электронный ресурс] URL: https://planeta.ru (дата обращения: 17.09.2017).
7. Сайт платформы StartMan [Электронный ресурс] URL: http://thestartman.ru/ (дата обращения: 17.09.2017).
8. Сайт государственных проектов РФ [Электронный ресурс] URL: http://ac.gov.ru/projects/01787.html (дата обращения: 17.09.2017).
9. Сайт программ государственного финансирования [Электронный ресурс] URL: ttps://programs.gov.ru/Portal/ (дата обращения: 17.09.2017).
10. Сайт проектов экологической безопасности [Электронный ресурс] URL: http://www.ecobez.ru/state-projects/ (дата обращения: 17.09.2017).
11. Сайт АО «РВК» — государственный фонд фондов и институт развития Российской Федерации [Электронный ресурс] URL: http://www.rvc.ru/investments/ (дата обращения: 17.09.2017).
12. Шилова Н.В. Проблемы освоения инноваций в АПК и пути их решения // Аэкономика: экономика и сельское хозяйство, 2015. №2 (6) URL: http://aeconomy.ru/science/economy/problemy-osvoeniya-innovatsiy-v-apk/ (дата обращения: 17.09.2017).
13. Пpиказчикова Ю.В. О необходимости инноваций на современном этапе развития государства // СтройМного, 2015. №1 (1). URL: http://stroymnogo.com/science/economy/o-neobkhodimosti-innovatsiy-na-sovr/ (дата обращения: 17.09.2017).
14. Сайт платформы Token data [Электронный ресурс] URL: https://www.tokendata.io/ (дата обращения: 17.09.2017).
15. Сайт платформы Coindesk [Электронный ресурс] URL: https://www.coindesk.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
16. Сайт платформы Coinspeaker [Электронный ресурс] URL: https://www.coinspeaker.com/category/reports/ (дата обращения: 17.09.2017).
17. Сайт платформы Cryptocurrency Market Capitalizations [Электронный ресурс] URL: http://coinmarketcap.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
18. Сайт платформы Coindata [Электронный ресурс] URL: https://coindata.io/about (дата обращения: 17.09.2017).
19. Сайт платформы Coinschedule [Электронный ресурс] URL: https://www.coinschedule.com/stats.php (дата обращения: 17.09.2017).
20. Сайт платформы Coingecko [Электронный ресурс] URL: https://www.coingecko.com/ru (дата обращения: 17.09.2017).
21. Сайт платформы The cointelegraph [Электронный ресурс] URL: https://www.cointelegraph.com (дата обращения: 17.09.2017).
22. Сайт Журнала ForkLog [Электронный ресурс] URL: http://www.forklog.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
23. Сайт платформы smith+crown [Электронный ресурс] URL: https://www.smithandcrown.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
24. Википедия. URL: http://ru.wikipedia.org/wiki (дата обращения: 17.09.2017).
25. Седов Д.Н., Корнилов Д.А. Финансирование инновационных проектов // Иннов: электронный научный журнал, 2016. №4 (29). URL: http://www.innov.ru/science/economy/finansirovanie-innovatsionnykh-proe/ (дата обращения: 17.09.2017).
26. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А., Корнилова Е.В. Современные формы краудфандинга и краудселинга, аналитика рынка ICO // ИТпортал, 2017. №3 (15). URL: http://itportal.ru/science/economy/sovremennye-formy-kraudfandinga-i-k/
27. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А., Корнилова Е.В. Аналитика рынка криптовалют. Динамика и прогнозы // ИТпортал, 2017. №3 (15). URL: http://itportal.ru/science/economy/analitika-rynka-kriptovalyut-dinami/
28. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А. Анализ проектов ICO в категории Trading & Investing для выявления ключевых факторов успеха // ИТпортал, 2017. №4 (16). URL: http://itportal.ru/science/economy/analiz-proektov-ico-v-kategorii-tra/
29. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А. Анализ проектов ICO в категории Infrastructure для выявления ключевых факторов успеха // ИТпортал, 2017. №4 (16). URL: http://itportal.ru/science/economy/analiz-proektov-ico-v-kategorii-inf/
30. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А. Тренды крипторынка в 2017 году. События и прогнозы // ИТпортал, 2018. №1 (17). URL: http://itportal.ru/science/economy/trendy-kriptorynka-v-2017-godu-soby/


References


1. Kornilov D.A., Zajcev D.A. Informacionnoe soprovozhdenie biznesa, internet-prodazhi i prodvizhenie produkcii // Aktual'nye voprosy ehkonomiki, menedzhmenta i innovacij Materialy Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii uchenyh, specialistov, prepodavatelej vuzov, aspirantov, studentov. 2014. S. 13-22.
2. Pervyshin M.N., Kornilov D.A., Zajcev D.A Finansirovanie venchurnyh innovacionnyh proektov s ispol'zovaniem fondov podderzhki nauchno-tekhnicheskoj deyatel'nosti v promyshlennyh holdingah // EHkonomika i predprinimatel'stvo. 2014. № 5-1 (46-1). S. 662-665.
3. Neznahina E.L., Kornilov D.A., Veretenova M.S., Neznahin M.E. Klassifikaciya situacij innovacionnoj deyatel'nosti predpriyatiya // Nauchnoe obozrenie. 2012. № 2. S. 418-421.
4. Sajt platformy Kickstarter [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.kickstarter.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
5. Sajt platformy Boomstarter [EHlektronnyj resurs] URL: https://boomstarter.ru/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
6. Sajt platformy Planeta [EHlektronnyj resurs] URL: https://planeta.ru (data obrashcheniya: 17.09.2017).
7. Sajt platformy StartMan [EHlektronnyj resurs] URL: http://thestartman.ru/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
8. Sajt gosudarstvennyh proektov RF [EHlektronnyj resurs] URL: http://ac.gov.ru/projects/01787.html (data obrashcheniya: 17.09.2017).
9. Sajt programm gosudarstvennogo finansirovaniya [EHlektronnyj resurs] URL: ttps://programs.gov.ru/Portal/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
10. Sajt proektov ehkologicheskoj bezopasnosti [EHlektronnyj resurs] URL: http://www.ecobez.ru/state-projects/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
11. Sajt AO «RVK» — gosudarstvennyj fond fondov i institut razvitiya Rossijskoj Federacii [EHlektronnyj resurs] URL: http://www.rvc.ru/investments/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
12. SHilova N.V. Problemy osvoeniya innovacij v APK i puti ih resheniya // Aehkonomika: ehkonomika i sel'skoe hozyajstvo, 2015. №2 (6) URL: http://aeconomy.ru/science/economy/problemy-osvoeniya-innovatsiy-v-apk/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
13. Ppikazchikova YU.V. O neobhodimosti innovacij na sovremennom ehtape razvitiya gosudarstva // StrojMnogo, 2015. №1 (1). URL: http://stroymnogo.com/science/economy/o-neobkhodimosti-innovatsiy-na-sovr/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
14. Sajt platformy Token data [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.tokendata.io/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
15. Sajt platformy Coindesk [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.coindesk.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
16. Sajt platformy Coinspeaker [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.coinspeaker.com/category/reports/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
17. Sajt platformy Cryptocurrency Market Capitalizations [EHlektronnyj resurs] URL: http://coinmarketcap.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
18. Sajt platformy Coindata [EHlektronnyj resurs] URL: https://coindata.io/about (data obrashcheniya: 17.09.2017).
19. Sajt platformy Coinschedule [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.coinschedule.com/stats.php (data obrashcheniya: 17.09.2017).
20. Sajt platformy Coingecko [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.coingecko.com/ru (data obrashcheniya: 17.09.2017).
21. Sajt platformy The cointelegraph [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.cointelegraph.com (data obrashcheniya: 17.09.2017).
22. Sajt ZHurnala ForkLog [EHlektronnyj resurs] URL: http://www.forklog.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
23. Sajt platformy smith+crown [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.smithandcrown.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
24. Vikipediya. URL: http://ru.wikipedia.org/wiki (data obrashcheniya: 17.09.2017).
25. Sedov D.N., Kornilov D.A. Finansirovanie innovacionnyh proektov // Innov: ehlektronnyj nauchnyj zhurnal, 2016. №4 (29). URL: http://www.innov.ru/science/economy/finansirovanie-innovatsionnykh-proe/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
26. Kornilov D.A., Zajcev D.A., Kornilova E.V. Sovremennye formy kraudfandinga i kraudselinga, analitika rynka ICO // ITportal, 2017. №3 (15). URL: http://itportal.ru/science/economy/sovremennye-formy-kraudfandinga-i-k/
27. Kornilov D.A., Zajcev D.A., Kornilova E.V. Analitika rynka kriptovalyut. Dinamika i prognozy // ITportal, 2017. №3 (15). URL: http://itportal.ru/science/economy/analitika-rynka-kriptovalyut-dinami/
28. Kornilov D.A., Zajcev D.A. Analiz proektov ICO v kategorii Trading & Investing dlya vyyavleniya klyuchevyh faktorov uspekha // ITportal, 2017. №4 (16). URL: http://itportal.ru/science/economy/analiz-proektov-ico-v-kategorii-tra/
29. Kornilov D.A., Zajcev D.A. Analiz proektov ICO v kategorii Infrastructure dlya vyyavleniya klyuchevyh faktorov uspekha // ITportal, 2017. №4 (16). URL: http://itportal.ru/science/economy/analiz-proektov-ico-v-kategorii-inf/
30. Kornilov D.A., Zajcev D.A. Trendy kriptorynka v 2017 godu. Sobytiya i prognozy // ITportal, 2018. №1 (17). URL: http://itportal.ru/science/economy/trendy-kriptorynka-v-2017-godu-soby/