Анализ проектов ICO в категории Infrastructure для выявления ключевых факторов успеха

Analysis of ICO projects in the Infrastructure category to identify key success factors


УДК 336.74

16.11.2017
 

Выходные сведения:
Корнилов Д.А., Зайцев Д.А. Анализ проектов ICO в категории Infrastructure для выявления ключевых факторов успеха // ИТпортал, 2017. №4 (16). URL: http://itportal.ru/science/economy/analiz-proektov-ico-v-kategorii-inf/

Авторы:
Корнилов Дмитрий Анатольевич,
Академик РАЕН, доктор экономических наук, профессор кафедры «Управление инновационной деятельностью», ФГБОУ ВО Нижегородский государственный технический университет им. Р.Е. Алексеева, Нижний Новгород, Российская Федерация, e-mail: kornilov-d@yandex.ru

Зайцев Дмитрий Александрович,
кандидат экономических наук, директор по инновационному развитию ООО «Иннов», Нижний Новгород, Российская Федерация, e-mail: diza@innov.ru

Authors:
Kornilov Dmitrii Anatolievich,
doctor of sciences in economics, professor of chair «Management of innovative activity» the Nizhny Novgorod state technical university of R. E. Alekseevа
e-mail: kornilov-d@yandex.ru

Zaitsev Dmitry Alexandrovich,
candidate of economic sciences, Director of innovative development LLC "Innov", Nizhny Novgorod, Russian Federation, e-mail: diza@innov.ru

Ключевые слова:
рыночная капитализация, биткойн, цена продажи токенов, текущая цена токена, объем торговли, индексы, первичное предложение монет, токен, криптобиржа, криптовалюта, криптоактив, прогноз, краудфандинг, краудселинг, блокчейн-технологии

Keyword:
market capitalizations, Bitcoin, token sale price, current token price, trade volume, индексы, initial coin offering, token, cryptoexchange, cryptocurrency, cryptoactive, forecast, crowdfunding, crowdselling, blockchain-based

Аннотация: 
В исследовании представлены данные по динамике изменений на рынке ICO (Initial coin offering) в 2017 году, но основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших в октябре. Составлен Топ-10 ICO по объему привлеченных средств за октябрь 2017 г.

Лидером октября 2017 года стал проект Polkadot, сборы которого составили 144,3 млн долларов США. Этот проект относится к категории Infrastructure. Проведен сравнительный анализ двух крупнейших ICO проектов в категории Infrastructure: лидера категории Infrastructure Tezos и лидера прошлого месяца (октябрь) Polkadot.

В статье сделан обзор и сравнение ICO проектов Polkadot и Tezos по ряду показателей: сроки проведения, команда, советники и эксперты, маркетинг, характеристика токена, технология проекта, продажа токенов на криптобирже и т.д.

Рассмотрены имеющиеся инструменты анализа рынка ICO, а именно показатели: token sale price, current token price, not mineable, circulating supply, max supply, token reward, а также BTC reward, ETH reward, token/ETH reward, token/BTC reward и др.
В статье приводятся расчеты показателей оценки эффективности проведения ICO и размещения токенов на криптобирже. В итоге составлена таблица с анализом ключевых факторов успеха ICO и представлена модель успешного ICO.


Annotation: 
The study presents data on the dynamics of changes in the ICO market (Initial coin offering) in 2017, but the main focus is on analyzing the changes that occurred in October. The top-10 ICO was drawn up in terms of attracted funds for October 2017.

The leader of October 2017 was the Polkadot project, whose fees totaled $ 144.3 million. This project belongs to the category Infrastructure. A comparative analysis of the two largest ICO projects in the category Infrastructure: the leader of Infrastructure Tezos and the leader of the previous month (October) Polkadot.

The article reviews and compares the ICO projects of Polkadot and Tezos on a number of indicators: timing, team, advisers and experts, marketing, token characteristics, project technology, sale of tokens on crypto-exchange, etc.

The available instruments of the ICO market analysis are considered, namely indicators: token sale price, current token price, not mineable, circulating supply, max supply, token reward, as well as BTC reward, ETH reward, token / ETH reward, token / BTC reward etc .

In the article the calculations of the indicators of ICO efficiency evaluation and the location of tokens on the crypto-bureau are given. As a result, a table was compiled with an analysis of the key success factors of the ICO and a model of a successful ICO is presented.

Анализ проектов ICO в категории Infrastructure для выявления ключевых факторов успеха


Введение

С начала 2017 года стало интенсивно развиваться одно из новых направлений поддержки и финансирования инновационных и технологичных проектов ICO (Initial coin offering). В предыдущей статье были рассмотрены основные понятия и принципы проведения ICO, в том числе краудфандинг (сrowdfunding) или краудселинг (crowdselling). За 10 месяцев 2017 года в мире в рамках ICO было привлечено более 3,7 млрд $ (табл. 1). В табл. 1 представлены данные по наиболее популярным и масштабным ICO, которые были получены и обобщены с известных трекеров: tokendata.io, coinschedule.com, icodrops.com и др. По рис. 1 видно, что количество проектов ICO растет практически экспоненциально, а объемы привлеченных средств с середины года существенно увеличились.

В данной статье основой акцент будет сделан на крупнейших Топ-10 ICO октября, а также будет проведен сравнительный анализ двух проектов в категории связанной с развитием инфраструктуры крипторынка. В данной категории сейчас формируются самые успешные ICO, которые привлекают большие суммы для их финансирования. Среди них известные проекты: TezosEOS, Bancor, Polkadot и др. Порядка 50% всех собранных средств через ICO приходится именно на категорию Infrastructure, т.е. это основа для дальнейшего развития самой технологии блокчейн и крипторынка.

Табл. 1. Количество привлеченных средств и количество ICO с начала 2017 года

Месяц

Привлечено,

$ млн

Доля привлеченных средств, %

Количество ICO*

Январь

4,5

0,1%

3

Февраль

9,7

0,3%

5

Март

4,7

0,1%

3

Апрель

127,8

3,5%

17

Май

168,4

4,6%

16

Июнь

995,2

27,4%

30

Июль

461,3

12,7%

29

Август

330,0

9,1%

35

Сентябрь

730,3

20,1%

45

Октябрь

794,2

21,9%

68

Итого

3626,1

100,0%

251


* Не по всем ICO доступна информация, в том числе информация о сумме привлеченных средств

Табл. 1 демонстрирует, что наибольшее количество средств по ICO было привлечено во второй половине 2017 года, даже с учетом того, что июль и август – это традиционный летний период затишья.


Рис. 1. Динамика привлеченных средств и количества ICO с начала года

Материалы и методы

Методы сравнительного анализа и синтеза. При формировании категорий и принадлежности ICO к различным категориям применялись экспертные методы, при анализе динамики развития учитывались трендовые модели. Определение ключевых факторов успеха и выявление лучших моделей построено на применении метода аналогий. Обзор и анализ лучших проектов может позволить получить лучшие решения для проектирования ICO и определения целесообразности приобретения токенов различных проектов. 

Результаты и обсуждения

В табл. 2 представлена десятка крупнейших ICO, проведенных в октябре 2017 г.

Табл. 1. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств за октябрь 2017 г.

Название ICO

Категория**

Привлечено, $ млн

Месяц окончания ICO

1

Polkadot

Infrastructure*

144,3

Oct 2017

2

DomRaider

Payments

42

Oct 2017

3

Electroneum

Infrastructure

40

Oct 2017

4

AirSwap

Trading & Investing*

36,3

Oct 2017

5

Ether Party

Infrastructure*

33,5

Oct 2017

6

Request Network

Payments*

33,3

Oct 2017

7

Unikoingold

Gambling & Betting*

32,3

Oct 2017

8

Ambrosus

Supply & Logistics*

32,2

Oct 2017

9

Streamr

Data Storage*

32

Oct 2017

10

Power Ledger

Energy & Utilities

26,4

Oct 2017


* Категория определена на основе экспертных оценок.

Лидером октября 2017 года стал проект Polkadot, сборы которого составили 144,3 млн долларов США. Этот проект относится к категории Infrastructure.

Ниже представлены наиболее популярные ICO в категории Infrastructure.

Табл. 3. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Infrastructure

Название ICO

Категория**

Привлечено, $ млн

Дата завершения ICO

Эффективность***

1

Tezos

Infrastructure

232,3

13.07.2017

2

EOS

Infrastructure

185

01.07.2017

1,72

3

The DAO

Infrastructure

168

28.05.2016

n/a

4

Bancor

Infrastructure

153

12.06.2017

0.52x

5

Polkadot

Infrastructure*

144,3

27.10.2017

n/a

6

Kin

Infrastructure

97

26.09.2017

0,59x

7

Status

Infrastructure

90

20.06.2017

0,85x

8

ICON

Infrastructure

42,8

20.09.2017

4,65

9

Sonm

Infrastructure

42

17.06.2017

0,95x

10

Electroneum

Infrastructure

40

20.10.2017

6,09х


* Категория определена на основе экспертных оценок.

** При составлении списков топ ICO используется информация сайтов tokendata.io, coinschedule.com и других специализированных источников. Категории проектов ICO взяты с сайта coinschedule.com. Если на момент написания статьи данные о категории на сайте отсутствуют, то категория определяется экспертами.

*** показатель рассчитан на 16.11.2017

 

В табл. 3 представлены топ-10 ICO в категории Infrastructure. Практически все эти проекты были реализованы в 2017 году. Проект Tezos, предложивший интеллектуальную систему для создания безопасных смарт-контрактов и завершивший ICO 13.07.2017 г., можно считать самым крупным в данной категории.

В табл. 4 приведен более детальный анализ лидера категории Infrastructure Tezos и лидера прошлого месяца Polkadot.

Табл. 4. Обзор, характеристика и сравнение ICO: Polkadot и Tezos





Рис. 2. Динамика курса токенов Tezos


Табл. 5. Показатели для сравнительного анализа проектов (команда, маркетинг)



Выводы

Выводы по проектам обобщены и представлены в виде табл. 6

Табл. 6. Ключевые факторы успеха и модель успешного ICO




Библиографический список


1. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А. Информационное сопровождение бизнеса, интернет-продажи и продвижение продукции // Актуальные вопросы экономики, менеджмента и инноваций Материалы Международной научно-практической конференции ученых, специалистов, преподавателей вузов, аспирантов, студентов. 2014. С. 13-22.
2. Первышин М.Н., Корнилов Д.А., Зайцев Д.А Финансирование венчурных инновационных проектов с использованием фондов поддержки научно-технической деятельности в промышленных холдингах // Экономика и предпринимательство. 2014. № 5-1 (46-1). С. 662-665.
3. Незнахина Е.Л., Корнилов Д.А., Веретенова М.С., Незнахин М.Е. Классификация ситуаций инновационной деятельности предприятия // Научное обозрение. 2012. № 2. С. 418-421.
4. Сайт платформы Kickstarter [Электронный ресурс] URL: https://www.kickstarter.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
5. Сайт платформы Boomstarter [Электронный ресурс] URL: https://boomstarter.ru/ (дата обращения: 17.09.2017).
6. Сайт платформы Planeta [Электронный ресурс] URL: https://planeta.ru (дата обращения: 17.09.2017).
7. Сайт платформы StartMan [Электронный ресурс] URL: http://thestartman.ru/ (дата обращения: 17.09.2017).
8. Сайт государственных проектов РФ [Электронный ресурс] URL: http://ac.gov.ru/projects/01787.html (дата обращения: 17.09.2017).
9. Сайт программ государственного финансирования [Электронный ресурс] URL: ttps://programs.gov.ru/Portal/ (дата обращения: 17.09.2017).
10. Сайт проектов экологической безопасности [Электронный ресурс] URL: http://www.ecobez.ru/state-projects/ (дата обращения: 17.09.2017).
11. Сайт АО «РВК» — государственный фонд фондов и институт развития Российской Федерации [Электронный ресурс] URL: http://www.rvc.ru/investments/ (дата обращения: 17.09.2017).
12. Шилова Н.В. Проблемы освоения инноваций в АПК и пути их решения // Аэкономика: экономика и сельское хозяйство, 2015. №2 (6) URL: http://aeconomy.ru/science/economy/problemy-osvoeniya-innovatsiy-v-apk/ (дата обращения: 17.09.2017).
13. Пpиказчикова Ю.В. О необходимости инноваций на современном этапе развития государства // СтройМного, 2015. №1 (1). URL: http://stroymnogo.com/science/economy/o-neobkhodimosti-innovatsiy-na-sovr/ (дата обращения: 17.09.2017).
14. Сайт платформы Token data [Электронный ресурс] URL: https://www.tokendata.io/ (дата обращения: 17.09.2017).
15. Сайт платформы Coindesk [Электронный ресурс] URL: https://www.coindesk.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
16. Сайт платформы Coinspeaker [Электронный ресурс] URL: https://www.coinspeaker.com/category/reports/ (дата обращения: 17.09.2017).
17. Сайт платформы Cryptocurrency Market Capitalizations [Электронный ресурс] URL: http://coinmarketcap.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
18. Сайт платформы Coindata [Электронный ресурс] URL: https://coindata.io/about (дата обращения: 17.09.2017).
19. Сайт платформы Coinschedule [Электронный ресурс] URL: https://www.coinschedule.com/stats.php (дата обращения: 17.09.2017).
20. Сайт платформы Coingecko [Электронный ресурс] URL: https://www.coingecko.com/ru (дата обращения: 17.09.2017).
21. Сайт платформы The cointelegraph [Электронный ресурс] URL: https://www.cointelegraph.com (дата обращения: 17.09.2017).
22. Сайт Журнала ForkLog [Электронный ресурс] URL: http://www.forklog.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
23. Сайт платформы smith+crown [Электронный ресурс] URL: https://www.smithandcrown.com/ (дата обращения: 17.09.2017).
24. Википедия. URL: http://ru.wikipedia.org/wiki (дата обращения: 17.09.2017).
25. Седов Д.Н., Корнилов Д.А. Финансирование инновационных проектов // Иннов: электронный научный журнал, 2016. №4 (29). URL: http://www.innov.ru/science/economy/finansirovanie-innovatsionnykh-proe/ (дата обращения: 17.09.2017).
26. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А., Корнилова Е.В. Современные формы краудфандинга и краудселинга, аналитика рынка ICO // ИТпортал, 2017. №3 (15). URL: http://itportal.ru/science/economy/sovremennye-formy-kraudfandinga-i-k/
27. Корнилов Д.А., Зайцев Д.А., Корнилова Е.В. Аналитика рынка криптовалют. Динамика и прогнозы // ИТпортал, 2017. №3 (15). URL: http://itportal.ru/science/economy/analitika-rynka-kriptovalyut-dinami/

References


1. Kornilov D.A., Zajcev D.A. Informacionnoe soprovozhdenie biznesa, internet-prodazhi i prodvizhenie produkcii // Aktual'nye voprosy ehkonomiki, menedzhmenta i innovacij Materialy Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii uchenyh, specialistov, prepodavatelej vuzov, aspirantov, studentov. 2014. S. 13-22.
2. Pervyshin M.N., Kornilov D.A., Zajcev D.A Finansirovanie venchurnyh innovacionnyh proektov s ispol'zovaniem fondov podderzhki nauchno-tekhnicheskoj deyatel'nosti v promyshlennyh holdingah // EHkonomika i predprinimatel'stvo. 2014. № 5-1 (46-1). S. 662-665.
3. Neznahina E.L., Kornilov D.A., Veretenova M.S., Neznahin M.E. Klassifikaciya situacij innovacionnoj deyatel'nosti predpriyatiya // Nauchnoe obozrenie. 2012. № 2. S. 418-421.
4. Sajt platformy Kickstarter [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.kickstarter.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
5. Sajt platformy Boomstarter [EHlektronnyj resurs] URL: https://boomstarter.ru/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
6. Sajt platformy Planeta [EHlektronnyj resurs] URL: https://planeta.ru (data obrashcheniya: 17.09.2017).
7. Sajt platformy StartMan [EHlektronnyj resurs] URL: http://thestartman.ru/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
8. Sajt gosudarstvennyh proektov RF [EHlektronnyj resurs] URL: http://ac.gov.ru/projects/01787.html (data obrashcheniya: 17.09.2017).
9. Sajt programm gosudarstvennogo finansirovaniya [EHlektronnyj resurs] URL: ttps://programs.gov.ru/Portal/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
10. Sajt proektov ehkologicheskoj bezopasnosti [EHlektronnyj resurs] URL: http://www.ecobez.ru/state-projects/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
11. Sajt AO «RVK» — gosudarstvennyj fond fondov i institut razvitiya Rossijskoj Federacii [EHlektronnyj resurs] URL: http://www.rvc.ru/investments/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
12. SHilova N.V. Problemy osvoeniya innovacij v APK i puti ih resheniya // Aehkonomika: ehkonomika i sel'skoe hozyajstvo, 2015. №2 (6) URL: http://aeconomy.ru/science/economy/problemy-osvoeniya-innovatsiy-v-apk/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
13. Ppikazchikova YU.V. O neobhodimosti innovacij na sovremennom ehtape razvitiya gosudarstva // StrojMnogo, 2015. №1 (1). URL: http://stroymnogo.com/science/economy/o-neobkhodimosti-innovatsiy-na-sovr/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
14. Sajt platformy Token data [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.tokendata.io/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
15. Sajt platformy Coindesk [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.coindesk.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
16. Sajt platformy Coinspeaker [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.coinspeaker.com/category/reports/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
17. Sajt platformy Cryptocurrency Market Capitalizations [EHlektronnyj resurs] URL: http://coinmarketcap.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
18. Sajt platformy Coindata [EHlektronnyj resurs] URL: https://coindata.io/about (data obrashcheniya: 17.09.2017).
19. Sajt platformy Coinschedule [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.coinschedule.com/stats.php (data obrashcheniya: 17.09.2017).
20. Sajt platformy Coingecko [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.coingecko.com/ru (data obrashcheniya: 17.09.2017).
21. Sajt platformy The cointelegraph [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.cointelegraph.com (data obrashcheniya: 17.09.2017).
22. Sajt ZHurnala ForkLog [EHlektronnyj resurs] URL: http://www.forklog.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
23. Sajt platformy smith+crown [EHlektronnyj resurs] URL: https://www.smithandcrown.com/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
24. Vikipediya. URL: http://ru.wikipedia.org/wiki (data obrashcheniya: 17.09.2017).
25. Sedov D.N., Kornilov D.A. Finansirovanie innovacionnyh proektov // Innov: ehlektronnyj nauchnyj zhurnal, 2016. №4 (29). URL: http://www.innov.ru/science/economy/finansirovanie-innovatsionnykh-proe/ (data obrashcheniya: 17.09.2017).
26. Kornilov D.A., Zajcev D.A., Kornilova E.V. Sovremennye formy kraudfandinga i kraudselinga, analitika rynka ICO // ITportal, 2017. №3 (15). URL: http://itportal.ru/science/economy/sovremennye-formy-kraudfandinga-i-k/
27. Kornilov D.A., Zajcev D.A., Kornilova E.V. Analitika rynka kriptovalyut. Dinamika i prognozy // ITportal, 2017. №3 (15). URL: http://itportal.ru/science/economy/analitika-rynka-kriptovalyut-dinami/

© 2002-2017 электронный научный журнал «ИТпортал», публикация хороших научных статей по ИТ, 16+
Свидетельство Управления Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и
массовых коммуникаций по Приволжскому федеральному округу ИА № ТУ 52-01110 от 24 февраля 2016 г.
ISSN 2414-5688


Яндекс.Метрика